Europejski Bank Centralny podnosi stopy procentowe, obligacje europejskie osiągają najwyższe poziomy od lat, euro lekko spada

⑴ Rentowność obligacji strefy euro w czwartek osiągnęła najwyższy poziom od wielu lat, po tym jak Europejski Bank Centralny zgodnie z oczekiwaniami podniósł stopy procentowe i stwierdził, że ryzyko nadal sprzyja wyższej inflacji, co doprowadziło do niewielkiego wzrostu rentowności. ⑵ Europejski Bank Centralny podniósł stopy procentowe z 2,25% do 2,50%, dążąc do zapewnienia, że wzrost cen energii wywołany konfliktem USA-Iran nie rozprzestrzeni się na gospodarkę strefy euro. ⑶ Rentowność 10-letnich obligacji niemieckich, będących punktem odniesienia dla strefy euro, wzrosła ostatnio o około 2 punkty bazowe do 3,46%, osiągając najwyższy poziom od 2011 roku; wzrost cen ropy wywiera presję na wzrost kosztów finansowania. ⑷ Bardziej wrażliwa na oczekiwania dotyczące stóp procentowych rentowność 2-letnich obligacji lekko wzrosła, ostatnio o około 2 punkty bazowe do 3,07%; traderzy nieznacznie zwiększyli zakłady na dalsze podwyżki stóp procentowych w ciągu najbliższych 6 miesięcy. ⑸ Jednocześnie euro lekko spadło o około 0,2% do poziomu 1,161 dolara, a indeks Stoxx 600 Europy Kontynentalnej spadł o około 0,4%. ⑹ Europejski Bank Centralny podniósł prognozę wzrostu gospodarczego na 2026 rok z 0,8% w czerwcu do 0,9%, obecnie oczekując średniej inflacji na poziomie 3% w tym roku. ⑺ W najbliższym czasie uwagę będą zwracały sformułowania konferencji prasowej Lagarde, trendy cen ropy oraz dane dotyczące inflacji i wzrostu w strefie euro; czynniki te będą decydować o tym, czy rentowności obligacji mogą kontynuować wzrost oraz o krótkoterminowym kierunku dla euro.