Apple rzadko podpisuje długoterminowe umowy na NAND na 3-5 lat, być może bez ustalania górnej granicy cenowej; rosnący popyt na AI przesuwa równowagę sił negocjacyjnych w branży pamięci masowej.

Apple podpisało z japońską firmą Kioxia długoterminową umowę na dostawy pamięci NAND na okres od 3 do 5 lat, zmieniając strategię zakupów z tradycyjnej „presji cenowej + wieloźródłowości” na „gwarancję wolumenu + długoterminową umowę”, prawdopodobnie bez górnego limitu cenowego.

Autor artykułu, źródło: Koreańska „Economic Forum Newspaper” oraz raport TrendForce

Kiedy najsilniejszy na świecie nabywca elektroniki konsumenckiej zaczyna rezygnować z presji cenowej na rzecz podpisywania długoterminowych kontraktów „prawdopodobnie bez limitu cenowego”, dochodzi do fundamentalnej zmiany rozkładu sił na rynku układów pamięci.

Jak poinformował 8 września koreański „Economic Forum Newspaper”, Apple wynegocjowało z japońską Kioxia długoterminową umowę na dostawy pamięci NAND, a logika ich zakupów zmienia się z tradycyjnej „presji cenowej + wieloźródłowości” na „gwarancję wolumenu + długoterminową umowę”.

Okres obowiązywania tej umowy wynosi 3 do 5 lat i prawdopodobnie nie przewiduje stałego górnego limitu cenowego. Dotychczas Apple korzystało z przewagi wynikającej z ogromnej skali zakupów podczas negocjacji z dostawcami komponentów, więc to posunięcie jest uznawane za rzadką 180-stopniową zmianę strategii zakupowej.

Apple stoi obecnie w obliczu ostrej konkurencji o moce produkcyjne ze strony klientów centrów danych, którzy chętnie podpisują długoterminowe kontrakty i płacą wysoką premię. Dla Apple, zabezpieczenie dostaw pamięci NAND na kilka lat do przodu staje się równie ważne jak uzyskanie najniższej ceny.

Rezygnacja z presji cenowej, odwrócenie logiki zakupów

Dotychczas Apple stosowało wobec dostawców NAND krótkoterminowy model zakupowy oparty o presję cenową i konkurencję wieloźródłową.

Podpisanie z Kioxia długoterminowej umowy na 3 do 5 lat, prawdopodobnie bez górnego limitu cenowego, całkowicie zrywa z dotychczasową praktyką. Wieloletnie kontrakty na dostawy są bardziej typowe dla segmentu pamięci operacyjnej o wysokiej przepustowości wykorzystywanej w AI, a podążanie tą ścieżką przez Apple wskazuje na ogromną zmianę równowagi sił negocjacyjnych w sektorze pamięci.

Tożsamość partnerów handlowych oraz szczegóły dotyczące wielkości zamówienia i ceny nie zostały ujawnione, a Apple nie potwierdziło zawarcia umowy. Jednak obserwatorzy rynku uważają Kioxia za najbardziej prawdopodobnego dostawcę. Według doniesień Kioxia wraz z SK Hynix są jednymi z nielicznych głównych dostawców, którzy już stosują tego rodzaju kontrakty.

AI wypiera moce produkcyjne, wywierając presję kosztową bezpośrednio na ceny końcowe.

Według raportu TrendForce, do trzeciego kwartału 2026 roku koszt pamięci w 256GB iPhone 18 Pro może być niemal cztery razy wyższy niż rok wcześniej; udział kosztu pamięci w zestawieniu materiałowym (BOM) wzrósł już z około 10% w początkowych modelach Pro 256GB do około 34%, a w pierwszej połowie 2027 roku może przekroczyć 40%.

Według innych raportów z łańcucha dostaw, pierwszy składany iPhone od Apple ma być wyposażony w dużą ilość wysokiej jakości pamięci, a cena początkowa szacowana jest na około 2099–2299 dolarów, natomiast konfiguracje o większej pojemności mogą kosztować ponad 3000 dolarów. To dodatkowo tłumaczy, dlaczego Apple chce na kilka lat z wyprzedzeniem zabezpieczyć dostawy pamięci NAND, nawet jeśli oznacza to akceptację wyższych kosztów komponentów.

Zmiana sił negocjacyjnych, długoterminowe umowy staną się rynkowym punktem odniesienia dla cen

Zmiana kursu Apple nie jest odosobnionym przypadkiem.

TrendForce wskazuje, że Samsung Electronics, SK Hynix i Micron mogą stać się kolejnymi kandydatami do podpisywania długoterminowych kontraktów na pamięci LPDDR5X i LPDDR6, które będą stosowane w nadchodzących iPhone’ach. Zgodnie z doniesieniami Samsung planuje przeznaczyć 60–70% całkowitej mocy produkcyjnej na realizację takich kontaktów.

Dostawy NAND są bardziej rozproszone: SK Hynix ma zapewnić około 30% pamięci NAND dla składanych urządzeń, Samsung 15%, razem koreańskie firmy obejmą 45%, a reszta przypadnie innym dostawcom – właśnie tu otwiera się przestrzeń do poszerzenia współpracy Kioxia z Apple.

Z punktu widzenia inwestorów pojawia się tutaj rozbieżność oczekiwań: rynek nadal wycenia pamięci NAND w oparciu o tradycyjny cykl krzemowy i zakłada, że po wzroście cen nastąpi nadpodaż i korekta. Jednak presja na moce produkcyjne napędzana przez AI ma charakter długoterminowy i strukturalny, co może oznaczać, że szczyt obecnego cyklu na rynku pamięci będzie wyższy i trwalszy, niż przewidywał to rynek.