Apple rzadko podpisuje długoterminowe umowy na 3-5 lat dotyczące pamięci NAND, prawdopodobnie bez limitu cenowego; rozwój AI wypiera moce produkcyjne, co prowadzi do zmiany siły negocjacyjnej na rynku pamięci.

Gdy najpotężniejsi na świecie nabywcy elektroniki użytkowej zaczynają rezygnować z naciskania na obniżki cen i przechodzą do podpisywania długoterminowych kontraktów „prawdopodobnie bez górnego limitu cenowego”, prawo ustalania cen na rynku chipów pamięci ulega fundamentalnej zmianie.

8 września koreański „Economic Forum Times” poinformował, że Apple negocjuje z japońską firmą Kioxia długoterminową umowę na dostawy pamięci NAND, a logika zakupowa firmy przesuwa się z tradycyjnego modelu „obniżania cen + wielu dostawców” na „zabezpieczenie wolumenu + długoterminowe umowy”.

Ta długoterminowa umowa obejmuje okres od 3 do 5 lat i może nie posiadać stałego górnego limitu cenowego. Apple tradycyjnie wykorzystywało swoją ogromną skalę zakupów, by osiągać przewagę w negocjacjach dotyczących komponentów, więc ten ruch jest postrzegany jako rzadki, radykalny zwrot w strategii zakupowej firmy.

Apple stoi w obliczu ostrej rywalizacji o moce produkcyjne ze strony klientów z sektora centrów danych, którzy są skłonni podpisywać długoterminowe kontrakty i płacić wysokie premie. Dla Apple wcześniejsze zabezpieczenie dostaw NAND na kilka lat staje się równie ważne, jak negocjowanie najniższej możliwej ceny.

Rezygnacja z obsesji na tle cen, całkowita zmiana logiki zakupów

Dotąd Apple stosowało wobec dostawców NAND krótkoterminowy model zakupowy, oparty na obniżaniu cen i konkurencji wielu źródeł.

Podpisanie teraz z Kioxia umowy długoterminowej na 3 do 5 lat, potencjalnie bez górnego limitu cenowego, całkowicie łamie dotychczasowy zwyczaj. Wieloletnie umowy długoterminowe są bardziej powszechne w sektorze pamięci o wysokiej przepustowości wykorzystywanej w AI, a ruch Apple pokazuje, że równowaga sił negocjacyjnych w branży pamięci uległa radykalnej zmianie.

Tożsamość stron umowy, wielkość i cena zakupu w ramach porozumienia Apple i Kioxia pozostają nieujawnione, a Apple nie potwierdziło tych informacji. Jednakże, według obserwatorów rynku, Kioxia jest najbardziej prawdopodobnym dostawcą. Według doniesień, Kioxia razem z SK hynix należą do niewielu głównych dostawców, którzy stosują tego rodzaju umowy.

AI, pochłaniając moce produkcyjne, bezpośrednio przekłada się na presję kosztową oraz końcowe ceny produktów.

Według raportu TrendForce, do trzeciego kwartału 2026 roku koszt pamięci dla iPhone 18 Pro 256GB może być niemal czterokrotnie wyższy niż rok wcześniej; udział kosztu pamięci w ogólnym bilansie materiałowym (BOM) prawdopodobnie wzrósł już z około 10% w starszych modelach 256GB Pro do około 34%, a w pierwszej połowie 2027 roku może przekroczyć 40%.

Z kolei raporty z łańcucha dostaw szacują, że pierwszy składany iPhone zostanie wyposażony w dużą ilość wysokiej jakości pamięci, a jego cena początkowa wyniesie ok. 2099–2299 dolarów, podczas gdy warianty o wysokiej pojemności mogą kosztować ponad 3000 dolarów. Wyjaśnia to, dlaczego Apple chce na kilka lat z góry zabezpieczyć dostawy NAND, nawet jeśli oznacza to akceptację wyższych kosztów komponentów.

Zmiana właściciela prawa do negocjacji cen, długoterminowe kontrakty mogą stać się rynkowym punktem odniesienia

Ruch Apple nie jest odosobnionym przypadkiem.

TrendForce twierdzi, że Samsung Electronics, SK hynix oraz Micron mogą w przyszłości zostać kandydatami do długoterminowych kontraktów, obejmujących pamięci LPDDR5X i LPDDR6, które mają być użyte w nadchodzących modelach iPhone. Według doniesień Samsung planuje przeznaczyć 60–70% swoich całkowitych mocy produkcyjnych na realizację długoterminowych umów.

Dostawy NAND są bardziej rozproszone: SK hynix ma odpowiadać za około 30% dostaw NAND dla urządzeń składanych, Samsung za 15%, razem obie koreańskie firmy kontrolują 45% rynku, a pozostałą część dzielą inni dostawcy – tu właśnie Kioxia i Apple mają możliwość zacieśnienia współpracy.

Dla inwestorów oznacza to rozbieżność oczekiwań: rynek nadal wycenia NAND według tradycyjnego schematu „cyklu krzemu”, zakładając korektę cen po okresie wzrostu i nadpodaży. Jednak AI generuje długoterminowe i strukturalne ograniczenia mocy produkcyjnych, co może skutkować, że szczyt obecnego cyklu na rynku pamięci będzie wyższy i trwalszy niż tradycyjnie przewiduje rynek.