Wielka zmiana w raportowaniu Microsoft: przychody Azure będą ujawniane co kwartał, a działalność Office zostanie połączona i nazwana „Agents and Infra”

Microsoft ugiął się pod wieloletnią krytyką Wall Street i ogłosił, że zacznie kwartalnie ujawniać szczegółowe przychody z działalności chmurowej Azure, a także wprowadza największą od 2015 roku restrukturyzację raportowania finansowego.

Kierownik ds. relacji inwestorskich Microsoft, Jonathan Neilson, stwierdził, że biorąc pod uwagę obecną skalę i rozmiar Azure, "teraz wydaje się odpowiedni moment na wprowadzenie większej przejrzystości."

Z dokumentów złożonych przez Microsoft po zamknięciu środowej sesji na amerykańskiej giełdzie wynika, że przychody Azure w ostatnim kwartale wyniosły 29,4 miliarda dolarów, a firma jednocześnie przedstawiła kwartalne wyniki z ostatnich dwóch lat, ukazując ciągłą ekspansję.

Zwiększenie poziomu ujawnianych informacji powinno zapewnić inwestorom jaśniejszy punkt odniesienia do oceny postępów komercjalizacji Microsoft w dziedzinie sztucznej inteligencji. Azure jest już postrzegane przez rynek jako kluczowy barometr działalności AI Microsoft, a analitycy od dawna mieli trudności z jego precyzyjną wyceną z powodu niedostatku danych.

W środę Microsoft zakończył notowania spadkiem o 0,84%, zaś po sesji wzrósł o 0,32%.

Spór o przejrzystość: Wieloletnie żądania Wall Street

Microsoft przez długi czas ujawniał jedynie roczną dynamikę wzrostu Azure, a nie bezwzględne wartości przychodów, co budziło ciągłe niezadowolenie inwestorów i analityków. Takie podejście utrudniało zewnętrzną ocenę realnej wagi Azure w całkowitej działalności Microsoft, a także porównanie z konkurencyjnymi firmami.

Już w 2015 roku były CEO i główny akcjonariusz firmy, Steve Ballmer, publicznie apelował do zarządu o większą przejrzystość w związku z ujawnianiem danych dotyczących chmury. "To kluczowy wskaźnik", powiedział Ballmer dla Bloomberg wówczas, "skoro twierdzą, że chmura to trzon firmy, powinni ujawniać te dane rzetelnie."

Według Microsoft, sprzedaż Azure w roku obrachunkowym zakończonym w czerwcu tego roku przekroczyła 100 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o około 33% względem 75 miliardów dolarów w poprzednim roku fiskalnym i stanowi około 30% całkowitych przychodów firmy.

Restrukturyzacja raportów: odzwierciedlenie priorytetów AI

Równolegle z większym ujawnianiem danych o Azure, Microsoft ogłasza najważniejsze od 2015 roku zmiany w podziale na segmenty raportowania.

Zgodnie z nową strukturą, dotychczasowy segment "Intelligent Cloud" (który obejmuje Azure oraz produkty serwerowe) i "Productivity and Business Processes" (obejmujący m.in. Microsoft 365 oraz dawny pakiet Office) zostaną połączone w jeden segment o nazwie "Agents and Infra" (Inteligentni Asystenci i Infrastruktura).

Poprzedni segment "More Personal Computing" (w tym Windows, reklamy w wyszukiwarce i Xbox) zostanie przemianowany na segment "Devices and Consumer" (Urządzenia i Konsument).

Ponadto większość wzrostu przychodów LinkedIn zostanie przypisana do biznesu przychodów z wyszukiwarek Bing oraz innych reklam. Nowa struktura zacznie obowiązywać w raporcie finansowym za pierwszy kwartał bieżącego roku fiskalnego Microsoft (tej jesieni).

Satya Nadella, CEO Microsoft, w swoim oświadczeniu dotyczącym wprowadzanych zmian podkreślił, że rozwój sztucznej inteligencji "zmienia sposób, w jaki projektujemy produkty i prowadzimy działalność, zaciera granice między naszymi rozwiązaniami oraz przekształca nasz model biznesowy."

Nowa nomenklatura segmentów odzwierciedla strategiczne podejście Microsoft, które stawia inteligentnych asystentów (Agent) jako kluczowy motor wzrostu w nadchodzącym okresie.