Inwestycja Nvidia w MediaTek pobudza sektor technologiczny, akcje MediaTek rosną o 9,9%, napięcia na Bliskim Wschodzie obciążają azjatycki rynek obligacji

Nvidia zainwestowała 3,5 miliarda dolarów w MediaTek, co pobudziło cenę akcji tej firmy do limitu wzrostu i uczyniło ją liderem wzrostów wśród azjatyckiego sektora technologicznego. Tymczasem napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie ponownie rosną, podnosząc ceny ropy naftowej, azjatyckie obligacje są pod presją, a obawy o inflację i oczekiwania na podwyżki stóp procentowych sprawiają, że nastroje na rynku stają się ostrożne.

MediaTek wzrósł o 10% na giełdzie w Tajpej we wtorek, osiągając dzienny limit wzrostu. Inwestycja Nvidia została przeprowadzona w formie obligacji konwertowanych i jest największą bezpośrednią inwestycją firmy poza USA w historii; jest szeroko postrzegana jako mocne poparcie dla strategicznej transformacji MediaTek w kierunku chipów AI.

Tymczasem gwałtowane zaostrzenie sytuacji na Bliskim Wschodzie rzuca cień na rynek. Brent na azjatyckiej sesji porannej wzrósł powyżej 91 dolarów za baryłkę, USA i Iran po raz pierwszy od ponad miesiąca wzajemnie przeprowadziły ataki, a perspektywy normalizacji żeglugi przez cieśninę Ormuz zostały osłabione.

Wzrost cen ropy naftowej nasila obawy o inflację, a przewodniczący Fed, Walsh, podczas spotkania w Jackson Hole ponownie podkreślił stanowisko antyinflacyjne. Rynek pieniężny zwiększył zakłady na podwyżkę stóp procentowych we wrześniu, co wywiera presję na rynki obligacji państwowych w Azji, a rentowności obligacji w Japonii, Australii i Nowej Zelandii podążają w górę za amerykańskimi.

Wall Street Watch wspomina, że MediaTek w poniedziałek ogłosił zakończenie emisji obligacji konwertowanych denominowanych w dolarach o wartości 3,9 miliarda USD, z czego Nvidia objęła 3,5 miliarda USD. Alphabet i inni inwestorzy również wzięli udział, ale nie ujawniono konkretnych kwot.

Ten ruch Nvidia to największa bezpośrednia inwestycja firmy poza USA w historii; rynek szeroko interpretuje to jako potwierdzenie strategicznej ścieżki transformacji MediaTek w kierunku półprzewodników AI. Francis Tan – główny strateg ds. majątku w Amundi Wealth Management Singapore – powiedział:

Ta inwestycja to ogromne strategiczne poparcie dla MediaTek, wzmacniające transformację firmy z producenta znanego głównie z chipów do smartfonów w bardziej wszechstronnego gracza na rynku półprzewodników AI.

Rick Tsai, dyrektor generalny MediaTek, powiedział, że po inwestycji Nvidia biznes chipów AI firmy ma szansę na przyspieszony wzrost.

MediaTek wcześniej wyznaczył tegoroczny cel przychodów z dostosowanych chipów AI na 2 miliardy dolarów i zamierza do 2027 roku zdobyć 15% udziału w rynku o wartości 80 miliardów dolarów.

Na początku tego roku MediaTek nawiązał współpracę z Google należącym do Alphabet; niektórzy analitycy spekulują, że SpaceX może być kolejnym klientem MediaTek w zakresie AI.

Rynek obligacji w Azji we wtorek znalazł się pod presją. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji wzrosła o 2 punkty bazowe do 4,77%, osiągając najwyższy poziom od stycznia 2025 roku.

Rentowność 10-letnich japońskich obligacji wzrosła do 2,965%; dzień wcześniej osiągnęła najwyższy poziom od 30 lat, do kluczowego poziomu 3% brakuje tylko 6 punktów bazowych. Rentowność 10-letnich obligacji Australii wzrosła o 7 punktów bazowych do 5,16%.

Co do jena, kurs USD/JPY oscyluje wokół 159,67; jen oddał ponad połowę wzrostów z końca lipca, kiedy władze podały rekordową interwencję, a poziom 160 ponownie wywołuje obawy, że władze mogą ponownie wejść na rynek.

Zgodnie z doniesieniami NHK, amerykańska sekretarz skarbu Besant wyraziła na spotkaniu z japońskim ministrem finansów i szefem Banku Japonii Kazuo Ueda opinię, że Japonia potrzebuje dalszych podwyżek stóp.

Jeśli chodzi o ścieżkę polityki monetarnej, rynek skupia uwagę na danych o zatrudnieniu w USA za sierpień, które zostaną opublikowane w najbliższy piątek. Andrew Tyler z JPMorgan powiedział, że dane te są "kluczowe", ale publikacja indeksu cen konsumpcyjnych 11 września będzie miała większe znaczenie, ponieważ Walsh uważa, że gospodarka USA osiągnęła pełne zatrudnienie.

Przyjął "taktyczną ostrożność" wobec rynku akcji w USA w najbliższych tygodniach, ale uważa, że ogólne dane gospodarcze i tło wyników przedsiębiorstw wciąż wspierają rynek. Chris Larkin z E*Trade (Morgan Stanley) również ostrzega, że jeśli dane o zatrudnieniu okażą się niespodziewanie mocne, rynek może potraktować to jako złą wiadomość, bo wzmocni to oczekiwania na podwyżkę stóp.

W sektorze energetycznym gwałtowny wzrost napięć na Bliskim Wschodzie stał się główną siłą napędową wzrostu cen ropy.

Armia Stanów Zjednoczonych przeprowadziła atak na jedną z wysp w cieśninie Ormuz, a Iran natychmiast odpowiedział atakami na Zjednoczone Emiraty Arabskie i Jordanię, po raz pierwszy od ponad miesiąca obie strony wdają się w bezpośrednią wymianę ognia.

Cieśnina Ormuz jest kluczowym szlakiem transportu ropy na świecie; ten konflikt jeszcze bardziej oddala perspektywy normalizacji żeglugi. W trakcie sesji Brent wzrósł powyżej 91 dolarów, a WTI również podskoczył o około 1% do 86,61 USD za baryłkę.

Jeśli chodzi o metale szlachetne, złoto spot wzrosło na krótko o około 0,5% do 4460 USD za uncję, po czym spadło o 0,2% w ciągu dnia.