Zmniejszenie udziału technologii w indeksie! Bridgewater prawie całkowicie wyprzedało akcje Micron (MU.US) w drugim kwartale, koncentrując się na nowych akcjach spółek energetycznych i mocno stawiając na indeks S&P 500.

Aplikacja finansowa Wise Intelligence poinformowała, że według informacji ujawnionych przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Bridgewater Associates złożył raport o stanie aktywów za drugi kwartał kończący się 30 czerwca 2026 roku (13F).

Z danych statystycznych wynika, że całkowita wartość portfela Bridgewater w drugim kwartale wyniosła 24,4 miliarda dolarów, podczas gdy w poprzednim kwartale było to 22,4 miliarda dolarów. W drugim kwartale Bridgewater dodał do portfela 213 nowych akcji i zwiększył udział w 399 pozycjach; jednocześnie zmniejszył udział w 379 pozycjach i całkowicie wyszedł z 209. Dziesięć głównych pozycji portfela odpowiada za 40,05% całkowitej wartości portfela.

W pierwszej piątce najważniejszych pozycji, na pierwszym miejscu znalazł się S&P 500 ETF-SPDR (SPY.US) z około 5,32 miliona akcji, wartością portfela około 3,973 miliarda dolarów, co stanowi 16,30% portfela i jest wzrostem liczby akcji o 21,89% w stosunku do poprzedniego kwartału.

S&P 500 ETF-iShares (IVV.US) uplasował się na drugim miejscu, z około 3 milionami akcji, wartością portfela około 2,248 miliarda dolarów, co stanowi 9,22% portfela i jest wzrostem liczby akcji o 12,06% względem poprzedniego kwartału.

NVIDIA (NVDA.US) znalazła się na trzecim miejscu, z około 3,87 milionami akcji, wartością portfela 773 milionów dolarów, co stanowi 3,17% portfela i jest zmniejszeniem liczby akcji o 17,62% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Broadcom (AVGO.US) uplasował się na czwartym miejscu, z około 1,32 miliona akcji, wartością portfela 498 milionów dolarów, co stanowi 2,04% portfela i jest zmniejszeniem liczby akcji o 28,19% względem poprzedniego kwartału.

Amazon (AMZN.US) znalazł się na piątym miejscu, z około 2,03 miliona akcji, wartością portfela 483 miliony dolarów, co stanowi 1,98% portfela i jest zmniejszeniem liczby akcji o 53,85% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Szósta do dziesiątej najważniejsze pozycje Bridgewater to: Google (GOOGL.US), Lam Research (LRCX.US), S&P 500ETF-Vanguard (VOO.US), AMD (AMD.US), MSCI Korea ETF-iShares (EWY.US).

Tym razem Bridgewater wykazał tendencję do zmniejszania udziałów w technologiach i do zwiększania inwestycji w indeksy; wśród dziesięciu głównych pozycji portfela znacznie zwiększył udziały w S&P 500 ETF, jednocześnie wyraźnie zmniejszając udział w sektorze technologicznym i półprzewodnikowym.

Najbardziej znaczącym kierunkiem zwiększania aktywów w tym sezonie były szeroko zakrojone ETF-y indeksowe. Trzy ETF-y S&P 500 — SPY, IVV i VOO — stanowiły łącznie 26,81% całego portfela 13F, znacznie więcej niż około 20,9% w poprzednim kwartale.

Bridgewater, podczas redukcji udziałów w tech, dodał do portfela aktywa z branży użyteczności publicznej i energetycznej. W Q2 Bridgewater rozpoczął inwestycje w Eversource Energy (ES.US), Exxon Mobil (XOM.US) i inne spółki energetyczne, kupując około 1,195 miliona akcji Eversource Energy, co stanowi 0,35% portfela. Dodatkowo Bridgewater zakupił 140 tysięcy akcji technologicznej platformy reklamy AppLovin (APP.US) i 630 tysięcy akcji firmy oprogramowania korporacyjnego ServiceNow (NOW.US), co stanowi odpowiednio 0,31% i 0,26% portfela.

Instytucja w Q2 zwiększyła udział w Shell (SHEL.US) z około 312 tysięcy akcji do około 1,53 miliona akcji, co oznacza wzrost udziałów o 389%. Ponadto zwiększyła udział w Vistra Energy (VST.US), Petrobras (PBR.US), Pacific Gas & Electric (PCG.US) o odpowiednio 400 tysięcy, 5,37 miliona i 5,9 miliona akcji; wzrost udziałów o odpowiednio 116%, 467% i 24079%.

W drugim kwartale Bridgewater całkowicie wyszedł z Cisco (CSCO.US), Palantir (PLTR.US), CrowdStrike (CRWD.US), a także zmniejszył pozycję na Micron o 92%, który obecnie stanowi 0,55% portfela. Dodatkowo zmniejszono udział w Microsoft (MSFT.US) i Seagate Technology (STX.US) o odpowiednio 34,39% i 39,29%.

Patrząc na zmiany proporcji aktywów w portfelu, pięć największych zakupów to: S&P 500 ETF-SPDR, S&P 500 ETF-iShares, S&P 500ETF-Vanguard, Broadcom, Pacific Gas & Electric, Shell.

Pięć największych sprzedaży obejmuje: Amazon, Micron Technology, TSMC (TSM.US), GE Vernova (GEV.US), Microsoft.