Pierwsza bezpośrednia inwestycja w koreańskie akcje! Według koreańskich mediów Temasek planuje „wykupić dołek” Samsung i SK hynix.

Singapurski państwowy fundusz majątkowy Temasek planuje po raz pierwszy bezpośrednio zainwestować na koreańskim rynku akcji, celując w Samsung Electronics oraz SK Hynix. Obie te światowe potęgi branży pamięci DRAM są postrzegane jako niedowartościowany element w łańcuchu wartości AI.

Według koreańskiego dziennika „Asia Economic” Temasek ostatnio kontaktował się z rządem Korei Południowej w sprawie inwestycji w Samsung Electronics oraz SK Hynix i obecnie ocenia moment wejścia na rynek. Jak podkreślił jeden z urzędników koreańskiego organu nadzoru finansowego, ceny akcji obu firm ostatnio gwałtownie się wahały, co jest związane z dopuszczeniem przez rząd Korei Południowej na giełdzie ETF z dźwignią na pojedynczą akcję. Na tym tle Temasek szuka dogodnego okna dla wykonania inwestycji. Będzie to pierwsza bezpośrednia inwestycja Temasek na koreańskim rynku papierów wartościowych.

Fundusz zamierza zainwestować bezpośrednio przez własnych pracowników, a nie powierzać środki zewnętrznym firmom zarządzającym aktywami. Zdaniem ekspertów z branży bankowości inwestycyjnej takie podejście pokazuje wysoki poziom przekonania Temasek co do własnych ocen. Fundusz ten od lat kieruje się perspektywą długoterminową, angażując znaczny kapitał w branże, które nadają ton rynkowi.

Ceny akcji Samsung Electronics i SK Hynix wzrosły w ciągu dnia o ponad 8%.

Według doniesień Temasek uważa, że w całym łańcuchu wartości AI segment półprzewodników pamięci jest najbardziej niedowartościowany. Jak zauważyli eksperci z bankowości inwestycyjnej, akcje Samsung Electronics i SK Hynix od zeszłorocznego dołka wzrosły łącznie nawet o ponad 880%, jednak Temasek nadal z pełnym przekonaniem wierzy w dalszy potencjał wzrostowy tych holdingów.

Temasek określa półprzewodniki AI jako długoterminowy obszar wzrostu, napędzający przemiany strukturalne w przemyśle, a nie krótkotrwałą modę. W sytuacji, gdy rosną obawy o przegrzanie segmentu AI, a nastroje rynkowe nieco słabną, fundusz tym bardziej zwiększa swoje zaangażowanie w szeroki łańcuch wartości AI.

W drugim kwartale tego roku Temasek skoncentrował inwestycje w branży półprzewodników, centrach danych, chmurze obliczeniowej, twórcach modeli AI oraz bazowej infrastrukturze oprogramowania. Celem jest, aby w ciągu najbliższych pięciu lat udział inwestycji związanych z AI w całości portfela wzrósł z obecnych 6% do nawet 15%.

Z raportu 13F złożonego 7 czerwca do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wynika, że na koniec czerwca tego roku fundusz posiadał udziały w NVIDIA, TSMC oraz holenderskim gigancie sprzętu do litografii ASML, a także należy do głównych inwestorów instytucjonalnych promowanych przez OpenAI i Anthropic.

Jeśli Temasek zrealizuje bezpośrednią inwestycję w Samsung Electronics oraz SK Hynix, jego udział w sektorze półprzewodników obejmie także pamięci DRAM i pogłębi strategię w budowaniu kompletnego łańcucha wartości AI.

Temasek jest państwową spółką inwestycyjną należącą w całości do Ministerstwa Finansów Singapuru. Na koniec marca tego roku zarządzał aktywami o wartości 518 miliardów dolarów singapurskich.