UBS podnosi cenę docelową AMD do 730 USD, utrzymuje rekomendację „kupuj”

Według informacji BlockBeats, 24 lipca UBS podwyższył cenę docelową AMD z 700 dolarów do 730 dolarów, utrzymując rekomendację „kupuj”. UBS przewiduje, że zysk AMD na akcję wyniesie około 19 dolarów w 2027 roku, a w 2028 roku wzrośnie do 27,57 dolarów, zbliżając się do 30 dolarów, co jest znacząco wyższe niż konsensus Wall Street na 2028 rok wynoszący około 19 dolarów.

UBS uważa, że szybki wzrost działalności CPU serwerów oraz marża brutto wyższa o około 10 punktów procentowych od średniej firmy zapewnią AMD „parasol ochronny marży”, umożliwiając bardziej konkurencyjne ceny przy wprowadzeniu serii MI500 w 2027 roku i dalsze zwiększenie udziału w rynku GPU centrów danych.

Po podwyższeniu wydatków inwestycyjnych przez TSMC, UBS bardziej optymistycznie ocenia poprawę dostaw AMD, przewidując przychody z CPU serwerów na poziomie około 35 miliardów dolarów w 2027 roku i maksymalnie 60 miliardów dolarów w 2028 roku. Ich prognoza przychodów z GPU dla centrów danych na 2027 rok w wysokości 44 miliardów dolarów może być nadal konserwatywna; po wzroście kursu akcji o około 75% w ostatnich 3 miesiącach, AMD pozostaje preferowanym wyborem UBS.