Impas w Cieśninie Ormuz napędza przebudowę korytarzy energetycznych, inwestycje w rurociągi o wartości setek miliardów przyspieszają, a mapa ropy naftowej Bliskiego Wschodu przechodzi największe zmiany od dziesięcioleci.

⑴ Przed rozpoczęciem konfliktu codziennie około 15 milionów baryłek ropy z Zatoki Perskiej było transportowanych przez cieśninę Ormuz do różnych części świata. W związku z utrzymującym się patem geopolitycznym państwa Zatoki przyspieszają realizację co najmniej siedmiu dużych projektów rurociągów, planując przekierowanie większej ilości ropy do portów nad Morzem Czerwonym, Kanale Sueskim i nadmorskich portów Zatoki Omańskiej.⑵ Rurociąg ze wschodu na zachód Arabii Saudyjskiej oraz rurociąg ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich do portu Fujairah obecnie funkcjonują prawie na pełnych obrotach, a łączna wolna przepustowość tych systemów przed konfliktem wynosiła od 3,5 do 5,5 miliona baryłek dziennie; w obecnym kryzysie to zapasowe miejsce zostało niemal całkowicie wykorzystane.⑶ Abu Dhabi przyspiesza realizację równoległego rurociągu do portu Fujairah o długości 300 kilometrów i wartości 3 miliardów dolarów, którego celem jest zwiększenie zdolności dostaw o ponad 1,2 miliona baryłek dziennie. Projekt osiągnął około połowę założonego postępu; zakończenie planowano na początek przyszłego roku, jednak zdaniem instytucji rynkowych, biorąc pod uwagę konieczność rozbudowy portu, realnym terminem zakończenia może być połowa roku.⑷ Irak również intensywnie planuje alternatywne trasy eksportowe, w tym przesył ropy z pól na południu Basry do portu Ceyhan w Turcji oraz do portu Banias w Syrii, a także wznowienie rozmów z Jordanią dotyczących rurociągu do portu Akaba, by wyeksportować ropę przez Morze Czerwone lub Kanał Sueski.⑸ Według analizy Goldman Sachs do końca przyszłego roku nowa zdolność rurociągów omijających cieśninę Ormuz może wynieść 3,8 miliona baryłek dziennie, a do końca 2028 roku może wzrosnąć do 7,3 miliona baryłek dziennie, co pozwoli uniknąć blokady cieśniny dla około 60 procent z 23 milionów baryłek dziennie wywożonych z regionu przed konfliktem.⑹ Jednakże alternatywne trasy nie są doskonałe — rurociągi skierowane do portów śródziemnomorskich omijają główne kierunki popytu azjatyckiego, co wymusza dalszą trasę wokół południowej Afryki, wydłużając czas podróży i zwiększając koszty; eksport przez Morze Czerwone wiąże się z ryzykiem ataków ze strony Huti z Jemenu, a Kanał Sueski nie jest przystosowany dla bardzo dużych zbiornikowców.⑺ Jeszcze większym i kosztowniejszym wyzwaniem jest transport skroplonego gazu ziemnego: przed konfliktem około jednej piątej światowego LNG — głównie z Kataru — również przechodziło przez cieśninę Ormuz, a alternatywne rozwiązania w zakresie gazociągów wymagają znacznie większej skali inwestycji i skomplikowanej koordynacji geopolitycznej niż rurociągi naftowe.⑻ Patrząc z perspektywy rynku, długoterminowa przebudowa szlaków energetycznych przekształci regionalną strukturę premii cenowej, a premia geopolityczna krajów tranzytowych zostanie na nowo przeliczona. Koszty związane z obchodzeniem tras i ograniczenia przepustowości mogą przez dłuższy czas utrzymywać minimalny poziom cen ropy.