Morgan Stanley woli firmy oferujące rozwiązania chmurowe w skali hyperscale niż producentów chipów w nadchodzących miesiącach

21 lipca zespół strategów Morgan Stanley kierowany przez Mike'a Wilsona oświadczył, że po 20% korekcie w branży półprzewodników, szersze sektory mogą napędzać dalsze wzrosty rynku. "Wręcz przeciwnie, uważamy, że trend dyfuzji rynku będzie się utrzymywał, a po zakończeniu tej korekty, szerszy zakres sektorów popchnie rynek wyżej do końca roku," powiedział Morgan Stanley. Firma uważa, że sektory dóbr konsumpcyjnych i transportu mogą skorzystać, ponieważ oczekiwania dotyczące poprawy wyników w tych obszarach nie zostały jeszcze w pełni odzwierciedlone w cenach akcji. W nadchodzących miesiącach firma preferuje firmy działające w skali hyperskali w chmurze zamiast producentów chipów. Jednak zespół Wilsona zauważył, że, biorąc pod uwagę, że akcje firm chmurowych wzrosły już o około 30% względem akcji firm chipowych w ciągu ostatnich trzech tygodni, stosunek ryzyka do zysku się obniżył. Morgan Stanley pozostaje pozytywnie nastawiony do dużych firm technologicznych, wskazując na zalety takie jak stabilne podstawowe działalności, potencjał rozwoju agentycznej AI oraz możliwość poprawy marż zysku. Instytucja utrzymuje swój docelowy poziom S&P 500 na koniec roku na 8 000 punktów, lecz ostrzega, że jeśli handel momentum się odwróci lub konflikt na Bliskim Wschodzie się zaostrzy, indeks może spaść z powrotem do około 7 000 punktów.