UBS publikuje szybki raport SemiBytes, sektor półprzewodników wchodzi w fazę zróżnicowania

Według Tide Research, UBS opublikował SemiBytes Express 20 lipca 2026 roku, stwierdzając, że sektor półprzewodników przechodzi ze wszechstronnego wzrostu w fazę gwałtownej dywersyfikacji, a główny trend AI nadal utrzymuje się. Premiera Kimi K3 napędza rozbudowę modeli open-source, a dłuższe okna kontekstowe zwiększają zapotrzebowanie na HBM i pamięć, czyniąc NVIDIA największym beneficjentem. Wolne przepływy pieniężne Micron w ciągu najbliższych kilku lat mogą przekroczyć 40 miliardów dolarów, a po zniesieniu zakazu wykupu teoretyczny udział wykupów może przekroczyć 40%. W sektorze chipów analogowych dywersyfikacja wewnętrzna się nasila, a podmioty o wysokiej ekspozycji na AI uzyskały 42-krotną premię wskaźnika cena/zysk. Lam Research, Broadcom, Seagate, Micron oraz AMD znajdują się w skrajnie silnych pozycjach długich.