SEC USA publikuje FAQ dotyczące regulacji związanych z aktywami kryptowalutowymi i technologią rozproszonego rejestru | PANews

PANews 18 grudnia – Zgodnie z ogłoszeniem na oficjalnej stronie internetowej amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Departament Handlu i Rynków SEC niedawno opublikował odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania (FAQs) dotyczące aktywności związanej z aktywami kryptograficznymi i technologią rozproszonego rejestru (DLT), mające na celu dostarczenie wskazówek dotyczących zgodności dla uczestników rynku. Treść obejmuje następujące kluczowe obszary:

1. Odpowiedzialność broker-dealera: Aktywa kryptograficzne niebędące papierami wartościowymi nie podlegają przepisom sekcji 15c3-3 Securities Exchange Act, jednak w przypadku „kryptowalutowych papierów wartościowych” brokerzy mogą ustanowić „kontrolę” zgodnie z tą sekcją w celu spełnienia wymogów zgodności. SEC nie zgłasza zastrzeżeń wobec aktywów w formie niematerialnej.

2. Ochrona aktywów klientów: Jeśli aktywa kryptograficzne nie są zarejestrowanymi produktami zgodnie z Securities Act, SIPC (Securities Investor Protection Corporation) nie zapewnia ochrony. SEC zaleca traktowanie niebędących papierami wartościowymi aktywów kryptograficznych jako „aktywa finansowe” zgodnie z artykułem 8 UCC i umieszczanie ich na „rachunkach papierów wartościowych”, aby wzmocnić niezależność aktywów klientów w przypadku upadłości rozliczeniowej.

3. Parowanie aktywów w parach handlowych: Krajowe giełdy papierów wartościowych (NSE) oraz alternatywne systemy obrotu (ATS) mogą oferować pary handlowe „kryptowalutowe papiery wartościowe/aktywa niebędące papierami wartościowymi”, pod warunkiem spełnienia wymogów regulacyjnych oraz szczegółowego ujawnienia tych informacji w formularzu ATS lub ATS-N.

4. Agenci transferowi i DLT: Jeśli agent transferowy świadczy usługi przenoszenia papierów wartościowych dla emitenta aktywów kryptograficznych, a aktywa te są zarejestrowanymi papierami wartościowymi zgodnie z sekcją 12, musi zarejestrować się w SEC. SEC nie sprzeciwia się wykorzystaniu blockchain jako głównej księgi, pod warunkiem spełnienia wszystkich federalnych wymogów dotyczących przechowywania dokumentacji i nadzoru.

5. Rozliczenia i ETP: Zarejestrowani brokerzy prowadzący ATS mogą samodzielnie rozliczać transakcje klientów w księdze rachunkowej, a SEC nie wymaga rejestracji jako instytucja rozliczeniowa. W przypadku ETP opartych na aktywach kryptograficznych SEC nie sprzeciwia się stosowaniu procedur określonych w piśmie no-action z 2006 roku dotyczącym ETP na towary masowe.