Derive raportuje instytucjonalną akumulację Ethereum w IV kwartale
- Firmy akumulują więcej ETH niż amerykańskie ETF-y
- Skarbce mogą posiadać do 10% podaży
- Derive przewiduje, że ETH osiągnie 6.000 USD
Ethereum nadal zyskuje na znaczeniu wśród instytucji, zarówno poprzez spotowe ETF-y w Stanach Zjednoczonych, jak i poprzez skarbce korporacyjne, które zwiększyły swoje zakupy. Według aktualizacji rynkowej od Derive, ten ruch ujawnia „eksplozywny potencjał na czwarty kwartał”, nawet pomimo zmiennych krótkoterminowych przepływów.
Nick Forster, założyciel Derive, zauważył, że ETF-y dodały około 250.000 ETH w ostatnim tygodniu, zwiększając swoje rezerwy do około 6,74 miliona tokenów. Jednak firmy posiadające „strategiczne rezerwy ETH”, takie jak BitMine Immersion i SharpLink Gaming, przekroczyły tę ilość, łącznie akumulując około 330.000 ETH w tym samym okresie.
„SER-y posiadają obecnie prawie 4% całkowitej podaży ETH i szybko doganiają 5,5% posiadane przez ETF-y”
wyjaśnił Forster, dodając, że przy oczekiwanych obniżkach stóp procentowych rezerwy te mogą stanowić od 6% do 10% podaży do końca 2025 roku.
Derive zauważył również, że krótkoterminowa implikowana zmienność opcji na ETH spadła z 75% do 63% w zeszłym tygodniu, co sygnalizuje, że rynek wycenia bardziej stopniowe ruchy. Według silnika prawdopodobieństwa ceny Derive, istnieje 30% szans, że Ethereum osiągnie 6.000 USD do końca października i 44% szans do końca roku.
Mimo tego optymizmu, spotowe ETF-y ETH w USA odnotowały umorzenia na około 135,5 miliona USD. Według Timothy'ego Misira, szefa badań w BRN, siła akumulacji korporacyjnej może zrównoważyć część tych odpływów, szczególnie cotygodniowe zakupy dokonywane przez SharpLink i inne skarbce skoncentrowane na kryptowalutach.
Misir zauważył, że cena ETH znajduje wsparcie w okolicach 4.350 USD i opór w przedziale 4.800 USD, podczas gdy ostatnie notowania wynosiły około 4.320 USD, co oznacza 6% spadek tygodniowy. Podkreślił również, że przepływy instrumentów pochodnych oraz warunki makroekonomiczne pozostają kluczowymi czynnikami dla trajektorii tej waluty.
Firmy takie jak ETHZilla i The Ether Machine również zwiększyły swoją ekspozycję, zarówno poprzez staking ponad 100 milionów USD, jak i nowe plany skarbcowe przekraczające 650 milionów USD. Te działania, w połączeniu ze stabilnym popytem instytucjonalnym, ograniczają dostępną podaż ETH na rynku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Dług USA zbliża się do 40 bilionów dolarów, Hartnett z Bank of America: inwestowanie w złoto to obecnie najlepsze rozwiązanie
Dług publiczny Stanów Zjednoczonych zbliża się do granicy 40 bilionów dolarów. Hartnett z Bank of America uważa, że "długie pozycje na złocie" to obecnie najlepsze rozwiązanie — złoto jest najlepszym zabezpieczeniem przed dewaluacją dolara, krachem obligacji oraz ryzykiem politycznym. Jednocześnie szał finansowania sztucznej inteligencji napędza podaż obligacji korporacyjnych, która rok do roku wzrosła o 61%, co strukturalnie wypiera nabywców obligacji skarbowych; wydatki na obsługę długu osiągnęły już 1,4 biliona dolarów. Hartnett ostrzega, że wyniki listopadowych wyborów będą największym czynnikiem wpływającym na kierunek rynku pod koniec roku.
Goldman Sachs analizuje wyniki finansowe amerykańskich spółek za drugi kwartał: infrastruktura AI przynosi ogromne zyski, natomiast zyski po stronie aplikacji pozostają jedynie w sferze obietnic.
Strateg Ben Snyder z Goldman Sachs zauważa, że przedsiębiorstwa zwiększają inwestycje w sztuczną inteligencję (AI) w niespotykanym dotąd tempie, jednak dla większości firm technologia ta jak dotąd nie przełożyła się na istotną poprawę zysków.
Krótki czy długi kontrakt? Nowi dostawcy usług chmurowych i AWS podążają różnymi ścieżkami
Nebius i CoreWeave promują krótkoterminowe kontrakty, twierdząc, że w obliczu napiętej podaży GPU można uzyskać premię cenową ponad dwukrotnie wyższą, co napędza wzrost cen akcji; natomiast AWS pozostaje przy strategii długoterminowych kontraktów, aby zapewnić stabilne przychody w obliczu niepewności inwestycji w AI. Analitycy uważają, że krótkoterminowe kontrakty są elastyczne i dają wysokie ceny, lecz brakuje im przewidywalności, podczas gdy długoterminowe kontrakty zapewniają stabilność, ale mogą przegapić potencjał uzyskania premii.
Ceny krypto
Więcej
