Przewodnik po opcjach na Bitget. Czym są opcje i jak nimi handlować

1. Czym są opcje?

Opcje to finansowe kontrakty pochodne, które dają kupującemu prawo — ale nie obowiązek — do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego (takiego jak akcja lub ETF) po z góry określonej cenie (cenie wykonania) w określonym dniu (dniu wygaśnięcia) lub wcześniej. W zamian za otrzymanie premii sprzedający opcję przyjmuje na siebie to zobowiązanie. Jeśli kupujący zdecyduje się wykonać opcję, sprzedający musi zrealizować kontrakt.

🌰 Na przykład:

Załóżmy, że uważasz, że cena akcji znacząco wzrośnie w przyszłym miesiącu, ale nie masz co do tego całkowitej pewności i nie chcesz kupować akcji bezpośrednio. Zamiast tego płacisz 50 USD za kontrakt opcyjny, który daje Ci prawo do zakupu akcji po 200 USD w dowolnym momencie w ciągu kolejnych 30 dni.

● Jeśli cena akcji wzrośnie do 500 USD: wykonujesz opcję, kupujesz akcje za 200 USD i sprzedajesz je za 500 USD, co daje zysk brutto w wysokości 300 USD. Po odliczeniu premii w wysokości 50 USD Twój zysk netto wynosi 250 USD.

● Jeśli cena akcji spadnie: możesz po prostu pozwolić opcji wygasnąć. Twoja maksymalna strata jest ograniczona do zapłaconej premii w wysokości 50 USD.

Mówiąc prościej, opcja pozwala zapłacić niewielką kwotę za możliwość udziału w ruchu rynku, jeśli ten okaże się korzystny, a jednocześnie ograniczyć potencjalną stratę do zapłaconej premii, jeśli tak się nie stanie.

2. Kluczowe elementy opcji

● Instrument bazowy: Aktywo, na którym oparta jest opcja, zazwyczaj akcja, ETF lub indeks (taki jak SP 500 lub NASDAQ-100). Standardowy kontrakt opcyjny zazwyczaj odpowiada 100 akcjom instrumentu bazowego.

● Cena wykonania: Uzgodniona w kontrakcie cena, po której instrument bazowy może zostać kupiony lub sprzedany.

● Data wygaśnięcia: Ostatni dzień, w którym opcja pozostaje ważna. Po tej dacie kontrakt wygasa automatycznie.

● Premia: Cena płacona przez kupującego za nabycie opcji. Wysokość premii zmienia się w zależności od takich czynników jak cena instrumentu bazowego, zmienność rynkowa i czas pozostały do wygaśnięcia.

● Typ: Opcje można klasyfikować na kilka sposobów, w tym według praw, które przyznają, momentu wykonania, instrumentu bazowego oraz relacji między ceną wykonania a ceną rynkową. W momencie uruchomienia Bitget obsługuje dwa podstawowe typy opcji w oparciu o prawa, które przyznają: opcje call i put.

3. Opcje call a opcje put

● Long call: Kupujący ma prawo kupić instrument bazowy po cenie wykonania. Jest to rozwiązanie najlepiej dopasowane do inwestorów, którzy oczekują wzrostu ceny instrumentu bazowego. Long call zapewnia ekspozycję z wykorzystaniem dźwigni, umożliwiając kontrolowanie większej liczby akcji przy mniejszym kapitale niż w przypadku bezpośredniego zakupu akcji. Jeśli cena akcji rośnie, wartość opcji zazwyczaj również rośnie. Jeśli cena akcji spada, maksymalna strata jest ograniczona do zapłaconej premii.

● Long put: kupujący ma prawo sprzedać instrument bazowy po cenie wykonania. Zazwyczaj korzysta się z niej wtedy, gdy oczekujesz spadku ceny akcji lub chcesz zabezpieczyć ryzyko spadkowe w istniejącym portfelu akcji.

4. Dlaczego warto handlować opcjami?

1. Dźwignia: Opcje pozwalają kontrolować większą liczbę akcji przy użyciu mniejszej ilości kapitału (premii), zwiększając potencjalne stopy zwrotu.

2. Elastyczne strategie: Opcje mogą być wykorzystywane do spekulacji (przewidywania kierunku ceny), zabezpieczania (ochrony istniejących pozycji) oraz generowania dochodu (sprzedaży opcji w celu uzyskania premii).

3. Ograniczone ryzyko spadkowe (dla kupujących): Przy zakupie opcji maksymalna strata jest ograniczona do zapłaconej premii. Różni się to od krótkiej sprzedaży akcji, gdzie straty mogą teoretycznie być nieograniczone.

4. Zdywersyfikowana alokacja: Opcje zapewniają dodatkowe narzędzia do zarządzania ryzykiem portfela i dostosowywania strategii inwestycyjnej do różnych warunków rynkowych.

Bitget uruchamia handel opcjami na akcje amerykańskie

Aby pomóc użytkownikom wykorzystać więcej okazji na amerykańskim rynku akcji, Bitget oficjalnie uruchamia handel opcjami na akcje amerykańskie w lipcu. Na start Bitget oferuje 547 opcji na akcje amerykańskie, obejmujących akcje wchodzące w skład głównych indeksów (takich jak SP 500 i NASDAQ-100), a także popularne ETF-y. Obsługa dodatkowych opcji na akcje i ETF-y będzie wdrażana stopniowo. Wszyscy użytkownicy Bitget korzystają z zerowych prowizji transakcyjnych za handel opcjami na akcje amerykańskie.

Aby uczcić start usługi, Bitget uruchamia specjalną promocję tradingową 6 lipca. Użytkownicy spełniający warunki, którzy zarejestrują się do promocji i zrealizują swoją pierwszą kwalifikującą się transakcję opcjami Bitget Stock+, otrzymają akcje NVIDIA o wartości 15 USD jako nagrodę. Na starcie Bitget obsługuje zlecenia buy-to-open i sell-to-close dla opcji long call i long put, a także zamykanie niestandardowych kontraktów opcyjnych. Platforma oferuje również wygodne funkcje, takie jak szacunki P&L podczas składania zlecenia oraz obsługę modyfikacji i anulowania zleceń. Opcjami na akcje amerykańskie można handlować od 9:30 do 16:00 czasu wschodnioamerykańskiego (Eastern Time).

5. Jak handlować opcjami na akcje amerykańskie na Bitget

Obsługa handlu opcjami na akcje amerykańskie na Bitget została zaprojektowana tak, aby była prosta i intuicyjna. Zaktualizuj aplikację do najnowszej wersji, przejdź do Bitget Stock+, wybierz akcję, którą chcesz handlować, i stuknij Opcje u dołu strony akcji.

● Krok 1: Otwórz stronę Opcje dla wybranej akcji.

● Krok 2: Przejrzyj dostępne kontrakty opcyjne. Przełączaj między opcjami call i put, a następnie przesuwaj ekran, aby sprawdzić różne daty wygaśnięcia i ceny wykonania.

● Krok 3: Skonfiguruj zlecenie, wpisując żądaną cenę i liczbę kontraktów, a następnie stuknij Kup.

● Krok 4: Sprawdź szczegóły zlecenia. W oknie potwierdzenia wyświetlana jest szacowana premia oraz łączna kwota do zapłaty przed wysłaniem zlecenia.

● Krok 5: Wyślij zlecenie. Po jego wysłaniu możesz wyświetlić szczegóły zlecenia oraz je zmodyfikować lub anulować.

6. Kontrola ryzyka i ważne uwagi

● Zanik wartości w czasie (Theta): Wartość opcji spada wraz z upływem czasu, szczególnie gdy zbliża się data jej wygaśnięcia.

● Wpływ zmienności: Wyższa zmienność może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty pozycji opcyjnej.

● Wykonanie i rozliczenie: Opcje in-the-money (ITM) mogą zostać wykonane automatycznie w dniu wygaśnięcia. Zakup opcji wymaga pełnej płatności premii z góry, a pożyczanie na depozyt zabezpieczający nie jest obsługiwane. Bitget stosuje rozliczenie T+1, zgodne z amerykańskim rynkiem akcji.

● Kontrakty niestandardowe: Niektóre niestandardowe kontrakty opcyjne obsługują wyłącznie zamykanie pozycji.

● Opłaty: Handel opcjami może wiązać się z opłatami platformowymi, opłatami SEC, opłatami FINRA, opłatami rozliczeniowymi oraz opłatami za wykonanie/przypisanie. Chociaż Bitget pobiera zero prowizji transakcyjnych, nadal obowiązują odpowiednie opłaty stron trzecich.

Podsumowanie

Akcje oznaczają bezpośrednią własność, podczas gdy opcje są kontraktami przyznającymi określone prawa kupna lub sprzedaży. Opcje oferują większą elastyczność i pozwalają korzystać z dźwigni, ale są również bardziej złożone. Najlepiej traktować je jako uzupełnienie portfela inwestycyjnego, a nie jego zamiennik. Opcje na akcje amerykańskie Bitget oferują zerowe prowizje transakcyjne, elastyczne wsparcie dla strategii oraz nagrody promocyjne (takie jak nagrody w postaci akcji NVIDIA dla osób handlujących po raz pierwszy), umożliwiając użytkownikom wykorzystywanie okazji na rynku amerykańskim. Niezależnie od tego, czy chcesz zabezpieczyć istniejące pozycje, czy uzyskać ekspozycję rynkową z wykorzystaniem dźwigni przy mniejszym kapitale, opcje mogą stać się wartościowym dodatkiem do zdywersyfikowanej strategii inwestycyjnej.

Handel opcjami wiąże się z ryzykiem. Handluj odpowiedzialnie. Zachęcamy do nauki i ćwiczeń za pośrednictwem zaufanych platform, takich jak Bitget, oraz do korzystania z profesjonalnego doradztwa, gdy jest to właściwe.