Paano nalampasan ng quantitative model ang pagbagsak ng US stock market ngayong linggo

Noong Setyembre 29, dalawang araw bago magtapos ang buwan, nagsulat ako ng pahayag sa channel: Sinuri ko ang buwanang K-line, at ang Oktubre ay isang window para sa pagbabago ng trend, maaaring magsimulang magpakita ng kahinaan ang index sa buwanang K-line. Noon, kinumpirma rin ito ng modelo, muling nagpakita ng maramihang buy signal ang X na modelo, at ang mga dekalidad na stocks kagaya ng UnitedHealth at Costco ay sunud-sunod na napili.

Lumipas ang kalahating buwan, bumaba ang Nasdaq 100 ETF (QQQ) mula 759.66 noong Oktubre 6 papuntang 709.80 noong Oktubre 16, isang pagbaba ng 6.56%.

Ngunit tulad ng nabanggit ko noon, ang paghusga kong iyon ay batay lamang sa personal na karanasan, K-line at cycle analysis, hindi ito nagsisilbing basehan sa kalakalan. Sa komunidad at independent na platform, modelo trading ang buong sistema, hindi pinapansin ng modelo ang iniisip ko. Ang mahalagang balikan ngayong linggo ay kung ano ang ginawa ng modelo tuwing pababa ang market.

Ano ang nangyari sa modelo ngayong linggo

Ang net value ng modelo ngayong linggo ay bumaba ng 5.54%, ang pinakamalaking pagbaba sa isang linggo ngayong taon. Sa parehong panahon, ang QQQ ay bumaba ng 5.52%, at S&P 500 ETF (SPY) ay bumaba ng 1.97%.

Buong linggo, patuloy na bumibili ang modelo, halos lahat ay X na modelo ang binili.

Ang X na modelo ay isang pababang modelo. Kapag ang isang stock ay bumaba mula sa pansamantalang mataas na punto at bumagsak ng sapat, magsisimula itong bumili ng paisa-isa, mas bumaba ay mas bibili; kapag nakaabot sa target price ang rebound, ibebenta ng buo. Kaya sa unang apat na araw, higit 3% na ang binaba ng QQQ, tuluy-tuloy na bumili ang modelo, at ang net value drawdown pagsapit ng pagtatapos ng Huwebes ay wala pang 0.5%.

Noong Biyernes, muling bumaba ng 2.5% ang QQQ, mas malalim pa ang bagsak ng semiconductors, at ang mga posisyon na kinuha noong mga nakaraang araw ay nalugi buong araw, kaya isang araw lang ay -5.18% ang net value, na bumubuo sa mahigit siyamnapung porsyento ng drawdown ng linggo.

Kung lagi mong sinusubaybayan lahat ng trades ng modelo, pagsapit ng closing ng Biyernes, ang net value ay babalik sa paligid ng Setyembre 15, na parang walang kinita sa loob ng isang buwan.  

8 trades na natapos ngayong linggo

Sa parehong linggo ng pagbaba, nagbenta rin ang modelo. 8 trades ang natapos ngayong linggo, lahat ay kumita, total na kontribusyon ng account +2.36%.

10% ang posisyon sa UNH, ang iba ay 5% bawat trade. Gel sabay na nagbukas ng 11 bagong posisyon ngayong linggo.

Ang naipong +2.36% ay hindi sapat para tapatan ang unrealized loss mula sa mga posisyon, kaya ang net value ay bumaba pa rin ng 5.54% ngayong linggo. Pero ipinapakita ng table na ito na ang modelo ay hindi puro pagbili lamang tuwing bumababa ang market, nagbebenta din ito.

Paghahambing sa nangyari noong Hulyo

Noong Hulyo, bumagsak din ng isang cycle ang tech stocks, bumaba ang QQQ mula Hulyo 10 hanggang Hulyo 29 ng 8.79%, nahati sa dalawang bahagi, na may rebound sa gitna.

Noong unang bahagi ng Hulyo, chips ang bumagsak, hindi gaanong naapektuhan ang QQQ, noong Hulyo 15, 0.27% lang ang bagsak ng QQQ pero 3.65% ang binagsak ng modelo, dahil napuno ang semiconductor positions ng X na modelo.

Sa rebound mula Hulyo 17 hanggang 21, tumaas ang QQQ ng 1.96%, at ang modelo naman ay +3.54%, nagbenta ng buo ang X model sa rebound na iyon. Noong pinakamalalim ang bagsak ng QQQ sa ikalawang bahagi, kalahati lang ng bagsak ng QQQ ang modelo.

Ngayong linggo, nagsama ang dalawang bahagi ng Hulyo: Ang extent ng pagbaba ng QQQ ay malapit sa ikalawang bahagi ng Hulyo, pero ang holding structure ng modelo ay parang sa unang bahagi. Ang drawdown noong Hulyo ay naganap sa ilang araw, may pahinga sa gitna; sa pagkakataong ito, apat na araw ng tahimik na pagbaba sinundan ng isang araw na malakas na pagbagsak. Sa lalim, ang 5.54% ngayon ay mas mababa sa 7.32% noong Hulyo,mas matindi ang pakiramdam dahil sa bilis at konsentrasyon.

Pagkakaiba ng cycle na ito kumpara noong Hulyo

Noong Hulyo, halos tech stocks ang bumagsak. Sa cycle na ito, non-tech stocks muna ang bumagsak, bumili ang modelo habang bumabagsak ito; kamakailan, pagbaba ng tech stocks ang nagsimula, nag-rebound at nabenta ang non-tech stocks, kaya muling napuno ang tech stocks ng X na modelo, mas madalas ang rotation.

Sa ngayon, karamihan ng holdings ng X na modelo ay tech stocks, pero may natitirang non-tech stocks pa rin sa mga hawak.

Kung inisip mo nang pabagsak na simula pa Setyembre, bakit hindi nag-all cash

Kung sarili kong subjective trading lang, ie-execute ko sana ang pag-control sa allocation ngayong Oktubre at pupusisyon lang ako sa ilalim ng market. Para sa mga gumagamit ng K-line analysis, marahil ganun din ang gagawin nila.

Pero walang nakakaalam kung ano ang mangyayari. Kung alam mo kung anong araw, o anong tramo ang babagsak, pwede kang hindi sumali. Ang X na modelo ay ginawa para sa unknown, hinati sa ilang bahaging pagbili sa kaliwa ng trend.

Ang disenyo ng X model ay mas bumaba ay mas dinaragdagan, kaya pinakamabilis tumaas ang position kapag pinakamabilis ang pagbagsak. Bahagi na ito ng cost ng mismong panuntunan.

Ngayon, may mga nagsasabing babagsak daw hanggang sa antas noong huling linggo ng Hulyo para makabuo ng double bottom, double top at iba pa. Nakikita ko rin ang ganitong mga teknikal na formasyon, mainam lang pag-usapan. Ang double bottom at double top ay malalaman mo lang pag lumitaw na talaga, pwedeng mag-ingat nang maaga pero ang bumase ng trades sa mga formasyon ay hindi ang layunin ng modelo.

Layunin ng modelo na solusyunan ang takot ng tao kapag pababa, at ang pagka-atubili magbenta kapag paakyat. Bahala na ang panuntunan kung paano mag-adjust sa gitna ng trend. Ang kabuuang modelo ay quant long strategy, kaya hindi ito nagso-short.

Ilang malalaking drawdown ngayong taon

Hanggang Oktubre 16 closing, year-to-date gain ng modelo ay +49.27%, habang ang SPY ay +11.93% sa parehong panahon. Ilan sa mga malaking drawdown ng modelo: