Ulat: Magsisimula ang pagtaas ng presyo ng wafer foundry ng TSMC mula Enero sa susunod na taon ng 3% hanggang 6%, at ang visibility ng mga order ay palalawigin hanggang 2030
Ayon sa mga ulat ng media, ang presyo ng advanced na proseso ng paggawa ng 2-nanometer at 3-nanometer ng TSMC ay tumataas nang mas mabilis; ang mga matured at espesyal na proseso ay nakadepende sa produkto, rate ng paggamit, at kundisyon ng kliyente para sa indibidwal na negosasyon. Sa kasalukuyan, ang 8-inch na kapasidad ng planta ng TSMC ay higit sa 100% na utilization, at ang mga proseso na mas mababa sa 45 nanometer ay puno. Ang pagtatayo ng AI data center ay hindi lamang nagpapataas sa demand para sa GPU at HBM, kundi pati na rin sa PMIC, MCU, at analogue IC, na nagpapalakas ng mga order para sa mga matured na proseso.
Nagsimula na ang panibagong yugto ng pagtaas ng presyo ng TSMC, na sumasaklaw mula sa mga advanced process hanggang sa buong supply chain ng semiconductor.
Noong Miyerkules, ayon sa ulat ng Digitimes na binanggit ang mga taong sangkot sa supply chain, kumpirmado na ng TSMC na simula Enero 2027, ia-adjust nila ang wafer out price ayon sa proseso, na may pagtaas na humigit-kumulang 3% hanggang 6%, kung saan ang pinakamataas na pagtaas ay nasa mga advanced process.
Sa ngayon, ang utilization rate ng TSMC 8-inch fabs ay lumampas na sa 100%, at ang mga process na mas mababa sa 45nm ay punuan, habang ang visibility ng mga order ay umabot na hanggang 2030.
Direktang magreresulta ang pagtaas ng presyo na ito sa pagtaas ng gastos ng mga customer sa pagpapalabas ng wafers, at unti-unting magsasalin ito sa buong supply chain. Ang mga foundry tulad ng Samsung Electronics, Intel, UMC, GlobalFoundries pati na rin ang packaging at testing firms, at IC design clients ay nakakaramdam ng pressure na sumunod sa pagtaas ng presyo.
Ayon sa mga sangkot sa supply chain, ang kakayahan ng TSMC sa 2nm at 3nm ay hindi sapat sa kasalukuyang demand, at nananatiling bottleneck ang mga advanced packaging gaya ng CoWoS; kahit may pagtaas ng presyo, mahirap para sa mga customer na agad na magpalit ng supplier.
Bumaba ng 1.2% ang TSMC US ADR noong Miyerkules.
Nag-uumapaw ang demand mula sa AI, kabaliktaran na ang supply at demand sa mature process
Sa likod ng pagtaas ng presyo na ito ay ang malawakang paglago ng demand para sa mga chips na dulot ng pagpapalawak ng AI data centers.
Hindi na lamang nakatutok ang AI demand sa GPU, ASIC at high bandwidth memory (HBM), kundi sabay na ring tumataas ang mga order para sa mga produktong mature process gaya ng PMIC, MCU, MOSFET, driver IC, analog IC, MEMS, mixed-signal chip at sensor dahil sa konstruksyon ng mga data center.
Pati ang mga high-speed optical communication component, silicon interposer, at iba’t ibang packaging materials ay tumataas rin ang demand kasabay ng pagtaas ng AI server shipments.
Ang dami at uri ng chips na kailangan sa bawat AI server ay mas marami kumpara sa mga nakaraang taon; mula computing, power, network communication hanggang optical communication, lahat ay may demand, kaya sumasaklaw ang epekto nito sa mas marami pang foundry kaysa dati.
Direktang nakinabang ang GlobalFoundries mula sa spillover effect na ito—sa 8-inch wafer foundry market, hindi sasapat ang supply hanggang 2026, may visibility ng order na tatlo hanggang limang buwan, above 90% ang utilization rate sa kasalukuyan, at malakas pa rin ang demand sa ikalawang kalahati ng taon.
Pinakamataas ang pagtaas sa advanced process, lumalaganap ang domino effect sa buong supply chain
Hindi iisa ang increase ng TSMC sa lahat ng proseso, bagkus, naka-depende ito sa uri ng process at produkto. Pinakamalaki ang pagtaas ng presyo sa mga high-end process tulad ng 2nm at 3nm, kung saan nagkakandarapa pa rin ang mga customer na magpareserba ng capacity; sa mature at special process naman, magkakaiba depende sa produkto, utilization rate at kundisyon ng customer ang pricing.
Nagsimula na ring sumunod ang ibang foundry. Inanunsiyo na ng UMC, PSMC, at GlobalFoundries ang kanilang mga strategiya sa pagtaas ng presyo, na inaasahang magpapatuloy hanggang 2027.
Noong una, ang mga kumpanya ng mature process ay naapektuhan ng mahinang consumption demand at mababang utilization; ngunit dahil sa muling paglakas ng AI chip orders, malinaw na ring bumubuti ang scheduling ng kapasidad at tumataas ang bargaining power nila.
Muling tinatantiya ng IC design industry ang gastos, iba-iba ang kakayahang ipasa ang dagdag na gastos sa produkto depende sa kategorya
Matapos ang price adjustment ng TSMC, pinipilitang tumantiya muli ang mga IC design company sa kanilang product cost.
Ayon sa mga sangkot sa supply chain, mas maluwag ang price pass-on space para sa mga high-end na produkto gaya ng GPU at ASIC dahil sa mataas na unit price; pero para sa mga mature process na MCU, PMIC, at consumer IC, limitado ito dahil sa competitive market, kaya hindi tiyak kung masasalamin lahat ng dagdag-gastos sa end product price.
Ipinunto pa ng ilang IC design companies na sa 2027, hindi lang wafer foundry price hike ang kanilang hamon—patuloy ring tumataas ang presyo ng packaging & testing, substrate, materials, at memory, na lahat ay isasama sa total product cost.
Mataas ang gastusin sa pagtatayo ng pabrika sa ibang bansa, nagiging estruktural na dahilan ng price increase
May cost-side logic rin ang pagtaas ng presyo ngayon.
Ayon sa pagtatantsa, apat hanggang limang beses na mas mataas ang cost ng pagtatayo ng pabrika ng TSMC sa Amerika kumpara sa Taiwan. Sinabi na rin ng TSMC dati na sa early stage ng production ng 2nm, malaki ang bawas sa gross margin, at maaaring magdala pa mga overseas wafer fab ng 2-3 percentage point na pressure sa gross margin sa darating na mga taon. Kaya, inaasahan ang pagtaas ng Wafer Out price ng TSMC sa scenario na ito.
Minsang sinabi ni TSMC Chairman C.C. Wei na ang pagpili ng customer ng foundry partner ay “hindi tulad ng pagbili ng gatas sa 7-Eleven, na pwedeng palitan kinabukasan kung hindi nagustuhan.”
Tinukoy ng supply chain na ang paglipat ng orders ng malalaking customer gaya ng Google, Apple, Nvidia ay madalas na nangyayari lamang sa non-core chips o limitadong order scale; hindi nagbago nang malaki ang wafer out volume ng pangunahing high-end process customers ng TSMC. Kumpiyansa pa rin ang TSMC sa demand para sa 2026, patuloy na pinapalawak ang capital expenditure at ina-upgrade ang forecast sa annual dollar revenue growth.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang presyo ng langis ay patuloy na nangingibabaw sa pagpepresyo ng ginto
US Stock Market Overnight | Tumaas sa 69.7% ang tsansa ng Federal Reserve na magtaas ng interes ngayong Oktubre, bumaba ang tatlong pangunahing index, SK Hynix (SKHY.US) bumagsak ng higit sa 3%
Sa pagtatapos ng kalakalan, bumaba ang Dow Jones Index ng 351.27 puntos, katumbas ng pagbaba na 0.68%, at nagtapos sa 51512.42 puntos; bumaba ang S&P 500 Index ng 58.25 puntos, pagbaba na 0.75%, at nagtapos sa 7706.39 puntos; bumaba ang Nasdaq Composite Index ng 308.24 puntos, pagbaba na 1.13%, at nagtapos sa 26936.04 puntos.
Nakatakda ang Kagawaran ng Pananalapi ng US na muling bumili ng hanggang $6 bilyon na long-term bonds; pinakamataas ang 30-taong yield mula noong 2007
Ito ang ikalawang round ng pinalaking buyback ng mahahabang bond ng Kagawaran ng Pananalapi, kung saan bibili sila muli ng mga government bond na may maturity na 20 hanggang 30 taon. Matapos ipahayag ang pinakamataas na plano para sa buyback, patuloy na tumaas ang yield ng 30-taong US Treasury at umakyat pa sa mahigit 5.4%. Noong dalawang linggo ang nakalipas, ang unang round ng pinalaking buyback ay may upper limit na $6 bilyon, na mas mababa sa inaasahan ng ilan sa pamilihan, at ang aktuwal na buyback ay umabot lamang sa $5.2 bilyon. Ayon sa Kagawaran ng Pananalapi, kulang ang kompetitibong mga alok.
Maraming salik ang nakakaapekto, mas lumalakas ang pagbebenta ng US bonds! 5-taong yield, unang beses na lumampas ng 5% mula 2007, habang ang 10-taong yield ay umabot ng 5.1%
Ang PMI ng Estados Unidos noong Setyembre ay mas malakas kaysa sa inaasahan, ang internasyonal na crude oil ay muling umabot sa $100, at ang mga pahayag ng mga miyembro ng Federal Reserve tungkol sa posibleng pagtaas ng interes ay nagdulot ng negatibong epekto sa merkado ng utang. Ang auction ng 5-taong US Treasury bonds ay naging isang malaking problema, na lalong nagpapalala sa merkado ng utang. Ang 5% psychological threshold para sa 10-taong US Treasury yield ay nagsisimula nang mawalan ng kahulugan bilang "kisame", at nagsisimula nang pag-usapan ng merkado ang 6%. Bukod sa trading ng interest rate hikes, ang presyur ng fiscal at supply ay nagdudulot din ng pagtaas ng yield ng long-term bonds.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
