Panahon na naman ng mga CPU
- Noong Setyembre 8, inilunsad ng Meta ang personal na AI agent na Muse. Hindi lang ito isang simpleng tugong chatbot; isa itong personal na agent na kayang kusang magsagawa ng mga gawain at magmungkahi ng mga ideya para sa user. Kabilang sa mga katangian nito ay ang pagpapadala ng email sa halip ng user, pag-book ng mga biyahe, at isang residenteng estruktura na nagpapatuloy sa pagganap ng mga gawain kahit na nakasara ang app sa foreground.
- Mainit ang naging pagtanggap ng merkado sa unang yugto ng paglulunsad. Sa loob ng 12 araw mula nang ilunsad, umabot sa 1.8 milyon ang kabuuang bilang ng mga download, lumagpas sa rekord ng ChatGPT sa kaparehong panahon, at ang DAU ay pumalo sa 640,000—malaki ang agwat kumpara sa ChatGPT sa parehong yugto. Itinuturing itong unang matagumpay na kaso ng pagpasok ng AI agent sa consumer market.
- Mainam rin sa pagpapalawak ng paggamit ang estruktura ng negosyo nito. Kung ikukumpara sa chatbots, mas mahaba ang cycle ng AI agent at mas malaki ang token consumption, kaya mas mabigat ang gastos. Gayunpaman, kahit hindi mag-subscribe, lingguhang libreng naglalaan ang Meta ng hanggang 100 milyon token. Pangmatagalang layunin ng Meta na kumita mula sa Muse ay ang pagkolekta ng komisyon mula sa mga platapormang nag-aalok ng shopping, travel, at iba pa.
- Kapansin-pansin ding ang workload nito ay CPU-intensive. Ang AI agent ay isang multi-step loop na may external tools call, database access, at paulit-ulit na inferencing—maliban sa AI computation, na trabaho ng GPU, lahat ng desisyon, pag-oorganisa at access sa panlabas na software ay saklaw ng CPU.
- Lalo na, ang estruktura ng Muse ay nagbibigay ng eksklusibong cloud VM kahit sa mga libreng user, kaya malamang na kasabay ng paglaki ng user base, proporsyonal ding lalaki ang pangangailangan sa CPU. Nabanggit ng Intel, sa paglawak ng agents, maaaring tumaas ang ratio ng GPU:CPU mula sa kasalukuyang 8~4:1 hanggang higit pa sa 1:1 sa pangmatagalan.
- Ang investment direction ng Meta ay umaayon din sa direksyong ito. Sa unang kalahati ng taon, nag-secure ang Meta ng mga pangunahing server CPU contract mula sa NVIDIA Grace•Vera, ARM AGI, AMD Venice, AWS Graviton, at iba pa. Ito ay itinuturing na maagang paghahanda sa pagpapalawak ng agent services gaya ng Muse.
- Ang kasikatan ng Muse ay nagpapakita ng potensyal ng paglaki ng AI agent services para sa consumer market. Habang mas mabilis ang pagkalat ng agent services, mas malamang na susunod dito ang estruktural na pagtaas sa pangangailangan sa CPU para sa workload orchestration.
- Lalong posibleng tumindi ang kasalukuyang masikip na CPU supply bottleneck. Ang mga pangunahing CPU manufacturer na dumaan na sa restrukturisasyon—Intel, AMD, ARM—pati na rin ang CPU value chain, ay maaaring muling maging sentro ng pansin. Sa palagay ko, maaring maging positivo ito mula sa investment perspective.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Malaking bear Burry nagdagdag ng short positions sa Micron, Nebius, ang lohika ay "Nagkaroon ng biglang pagtaas sa suplay ng memory, kaya ang presyo ay haharap sa presyur pababa."
Malaking pagtaas ang ginawa ni Michael Burry sa kanyang short positions laban sa Micron, Palantir, at semiconductor ETF, at tahasang sinabi niyang “malaki ang sukat.” Ang pangunahing lohika niya: Dahil sa pagtugon ng Samsung, SK Hynix, at Micron sa AI demand para sa HBM, pinaiksi nila ang kapasidad ng ordinaryong DRAM, na nagdulot ng kakulangan; ngayon, tumataas na ang produksyon, at ang panganib ng oversupply ay nagbabadya sa merkado. Ang babala ng CEO ng Acer tungkol sa imbentaryo ay lalo pang nagpatibay sa paniniwala ni Burry na ang memory cycle ay umabot na sa rurok.
Matapos magdoble ang presyo ng stock ngayong taon, ang Valero Energy (VLO.US) at Marathon Petroleum (MPC.US) ay na-downgrade ng Jefferies: Mataas na ang halaga ng pagtataya.
Jefferies ay nagbaba ng rating ng mga refiner na Valero Energy (VLO.US) at Marathon Petroleum (MPC.US) mula "Buy" patungong "Hold," na may target price na $401 at $413 ayon sa pagkakasunod.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
