Paalam sa "pagbaba ng halaga ng computing power"! Ang mga lumang henerasyon ng GPU mula sa mga bagong cloud provider ay inaasahang magtatagal hanggang 2029. Pinanatili ng Bank of America Securities ang "buy" rating para sa CoreWeave (CRWV.US) at Nebius (NBIS.US).

Naabot ng APP ng Golden Ten Data ang balita na sinabi ng Bank of America Securities na ipinakitang financial report ng CoreWeave (CRWV.US) at Nebius (NBIS.US) ay nagpapakita na ang umuusbong na cloud service industry (Neocloud) ay nakikinabang mula sa "lalo pang pabor na dinamika ng pagpepresyo." Napanatili ng bangko ang "Buy" rating para sa CoreWeave at Nebius, na may mga target price na 140 US dollars at 310 US dollars, ayon sa pagkakabanggit.

Sa isang investment report na inilabas nitong Lunes, sinabi ng team ng analysts ng Bank of America na pinamumunuan ni Thal Riani: "Parehong binigyang-diin ng dalawang kumpanya ang matatag na demand mula sa hyperscale clients, AI laboratories, at mga enterprise, at patuloy na lumalampas ang demand sa kasalukuyang supply ng GPU. Ang malalaking returns mula sa early inference deployment ay nagtutulak sa mga kliyente na taasan ang kanilang gastos, habang ang presyo ng next-generation GPU ay patuloy na tumataas. Mahalagang tandaan na, sa kabila ng tuloy-tuloy na pagpapakilala ng mga bagong produkto, nananatiling matatag ang presyo ng older generation GPU, na nagpapahiwatig ng limitadong pressure sa presyo sa panandalian. Bukod pa rito, kumpara sa tradisyonal na 5-taong kontrata, nagiging posible na ma-kontrata ang available computing capacity na may premium, na sumasalamin sa kasalukuyang urgency ng demand."

Ipinahayag ng Bank of America na ang mga trend na ito ay posibleng magtulak ng pagtaas ng operating profit margin ng 500 hanggang 1000 basis points.

Ipinapakita rin ng mga umuusbong na cloud service providers na ang mas matandang GPU assets ay posibleng may mas mahaba pang economic lifespan kaysa inaasahan. Halimbawa, ang A100 computing cluster ni CoreWeave mula sa NVIDIA (NVDA.US) ay may kontrata hanggang 2029, na nangangahulugang maaaring umabot ng siyam na taon ang lifecycle nito.

Binanggit ni Riani: "Sa pagtagal ng buhay ng asset, nagkakaroon ng oportunidad ang mga operators na gawing cash ang hardware sa mas mahabang panahon, habang patuloy na nakikinabang sa matatag na demand para sa dating computing power—na nagpapalakas ng kumpiyansa ng market sa long-term value proposition ng existing at future GPU deployments."

Sa huli, nagpapatuloy pa rin nang ayon sa plano ang expansion plan para sa computing power. Target ng CoreWeave na maabot ang 8 gigawatts (GW) ng computing capacity pagsapit ng 2030, habang balak naman ni Nebius ang pag-deploy ng mahigit 1 gigawatt kada taon simula 2027.

Dagdag ni Riani: "Naniniwala kami na ang mga expansion targets na ito ay nagpapakita ng matibay na kumpiyansa sa kabuuang demand para sa AI infrastructure at pinapatibay ang pananaw na ang power supply at execution ay nananatiling pangunahing drivers ng paglago."