Morgan Stanley Q2 holdings: Dagdag pamumuhunan sa Micron Technology (MU.US) at iba pang AI hardware chain, bawas sa S&P at mga tradisyunal na sektor

Ang APP ng Jinse Finance ay nakatanggap ng balita na, ayon sa pahayag ng US Securities and Exchange Commission (SEC), ang Morgan Stanley ay nagsumite ng ulat ng porsyento ng pagmamay-ari (13F) para sa ikalawang quarter na nagtatapos sa Hunyo 30, 2026. Sa pangkalahatan, ang pagbabago sa holdings ng Morgan Stanley sa Q4 ay nagpapakita ng mga katangian na “pagpapanatili sa pangunahing teknolohiyang linya, pagbabawas ng exposure sa index funds, at pagpapalakas ng kakayahan sa aktibong pagpili ng stocks.”

Ayon sa datos, ang kabuuang market value ng holdings ng Morgan Stanley sa ikalawang quarter ay 1.89 trilyong dolyar, kumpara sa 1.66 trilyong dolyar noong nakaraang quarter, tumaas ng 13.9% quarter-on-quarter. Sa investment portfolio ng fund sa ikalawang quarter, nadagdagan ang 449 na bagong stocks, nadagdagan ang holdings sa 3,850 stocks, nabawasan ang holdings sa 3,280 stocks, at tuluyang nilisan ang 334 stocks. Kabilang sa top ten holdings, ito ay bumubuo ng 21.09% ng kabuuang market value.

Sa nangungunang sampung heavy-weight stocks: Nangunguna ang NVIDIA (NVDA.US) na may 356 milyong shares, na may market value na humigit-kumulang $71.316 bilyon, at bumubuo ng 3.77% ng portfolio (nakaraang quarter ay 3.60%).

Pangalawa ang Apple (AAPL.US) na may 243 milyong shares, na may market value na humigit-kumulang $70.203 bilyon, at bumubuo ng 3.71% ng portfolio (nakaraang quarter ay 3.74%).

Pangatlo ang Microsoft (MSFT.US) na may 128 milyong shares, na may market value na humigit-kumulang $47.625 bilyon, at bumubuo ng 2.52% ng portfolio (nakaraang quarter ay 2.79%).

Google-A (GOOGL.US) ang pang-apat, na may 121 milyong shares at market value na humigit-kumulang $43.067 bilyon, bumubuo ng 2.28% ng portfolio (nakaraang quarter ay 2.10%).

Amazon (AMZN.US) ang pang-lima, na may 179 milyong shares at market value na humigit-kumulang $42.753 bilyon, bumubuo ng 2.26% ng portfolio (nakaraang quarter ay 2.18%).

Ang Broadcom (AVGO.US), Google-C (GOOG.US), S&P 500 ETF (SPY.US), Meta Platforms (META.US) at JPMorgan (JPM.US) ay pang-anim hanggang pang-sampu.

Ayon sa porsyento ng holdings, ang top five stocks na pinakabinili ay: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Applied Materials (AMAT.US), Lam Research (LRCX.US).

Ang top five stocks na pinakamalaking binenta ay: S&P 500 ETF (SPY.US), Salesforce (CRM.US), Russell 2000 ETF (IWM.US), Chevron (CVX.US), Honeywell (HON.US).

Sa quarter na ito, agresibong dinagdagan ng Morgan Stanley ang pag-invest sa semiconductors at AI hardware chain, kung saan ang top five na binili at dagdagan ay pawang mga semiconductor at upstream equipment giant. Ipinapakita nito ang matibay na paniniwala ng Morgan Stanley sa pagputok ng pangangailangan para sa AI computing power, pagbawi ng cycle ng memory chips, at pagpapalakas ng semiconductor infrastructure construction.

Kasabay nito, binawasan din ng Morgan Stanley ang exposure sa index ETFs, at binawasan ang macro hedging at broad-based exposure. Sa top five na binenta, ang S&P 500 ETF ang pinakamalaki ang pagbaba, habang ang porsyento ng Russell 2000 ETF, na kumakatawan sa mga small- at mid-cap stocks, ay bumaba ng 0.15%. Ang pagbawas sa broad-based index tools ay nagpapakita ng shift sa investment strategy ng Morgan Stanley mula sa “index allocation/macro hedging” tungo sa higit na targeted “structural high-certainty industry (tulad ng semiconductor)” Alpha opportunities.

Ang portfolio adjustment logic ng Morgan Stanley sa Q2 ay lubhang malinaw: “Buong-buong pagyakap sa chips/AI hardware, katamtamang pagbawas sa large-cap ETF at tradisyonal na defensive/software stocks.” Sa pamamagitan ng pag-pullout ng pondo mula sa broad index at mga ilang tradisyonal na industriya, at pag-concentrate ng kapital papunta sa upstream semiconductor chain, pinakita ang aktibo at nakatutok na agresibong investment stance.