Bank of America: Ang AI Agent ay Nagpapataas ng Server CPU Space, Lumalabas ang Pondo mula sa mga Tech Single Stocks

Noong Hulyo 23, iniulat ng BlockBeats News na ayon sa pinakahuling ulat ng Bank of America Research, dahil sa paglulunsad ng NVIDIA ng Vera CPU architecture at ang mas direktang kompetisyon nito laban sa AMD sa susunod na henerasyon ng AI server platform, inaasahang aabot sa $170 bilyon ang potensyal na laki ng merkado ng server CPU pagsapit ng 2030, na halos apat na beses ng kasalukuyang antas. Nanatili ang buy rating ng Bank of America para sa NVIDIA na may target na presyo na $350, at naniniwala sila na ang sentro ng kompetisyon ngayon ay hindi lamang ang single-chip performance, kundi pati na kung paano susukatin ang mga AI agent workload: kung mas mabilis bang matatapos ang isang agent task o mas maraming agents ang mapapagana sa iisang rack.

Sa panahon ng pagsusuring ito, mabilis ang palitan ng AI stocks. Ang Philadelphia Semiconductor Index ay bumagsak ng mahigit 20% mula sa pinakamataas nitong halaga, kaya’t pumasok sa teknikal na bear market, ngunit agad namang bumawi ang mga chip stocks. Noong Martes, dahil sa suporta ng Micron at NVIDIA, tumaas ang US stock market, kung saan ang Nasdaq ay umangat ng 1.3%; pagdating ng Miyerkules, napigil ang risk appetite ng tumataas na presyo ng langis at mas mataas na US bond yields, kaya’t bumaba ng 0.1% ang S&P 500 at bumagsak ng 0.6% ang Nasdaq, patuloy na hinahatak pababa ng volatility ng AI stocks ang kabuuang merkado.

Ipinakita rin ng mga datos sa daloy ng pondo ang kaparehong pagkakaiba-iba. Ayon sa ulat ng client fund flow ng Bank of America, net buyers ng US stocks ang mga kliyente nito sa ikatlong sunod-sunod na linggo, ngunit ang karamihan sa pagbili ay mula sa mga retail investor at ETF. Noong nakaraang linggo, bumili ng $3.4 bilyon sa stock ETF ang mga kliyente habang nagbenta ng $3.1 bilyon sa indibidwal na stocks; naitala ng retail investors ang pinakamalaking lingguhang pagbili mula noong Mayo 2025, positibo rin ang institutional buying sa ikatlong linggo ngunit ito’y buo ring hinimok ng ETF. Sa kabilang banda, pangalawang linggo nang sunod na nagbenta ng stocks ang hedge funds.

Sa antas ng sektor, nakaranas ng outflows ang technology sector sa unang pagkakataon sa loob ng tatlong linggo, habang ang communication services naman ay tuloy-tuloy sa ikatlong linggo ng outflow; napunta ang mga pondo sa consumer discretionary, financials, at energy. Nakakuha ng malaking interes sa pagbili ang small at micro-cap stocks, at naitala ng kaugnay na apat na linggong rolling average inflow ang panibagong pinakamataas na bilang mula ng simulan itong subaybayan ng Bank of America.

Ang pangmatagalang pananaw ng Bank of America para sa server CPU market ay patuloy na sumusuporta sa NVIDIA, AMD, at sa pagtutulak ng demand para sa AI infrastructure; ngunit ang galaw ng client fund flow ay nagpapaalala na ang kasalukuyang trading environment ay lumipat na mula sa “pagbili sa lahat ng AI winners” tungo sa “pagsala ng mga kumpanyang kayang magpakita ng orders, profit margins, at cash flow.”