Mas gusto ng Morgan Stanley ang mga kumpanyang hyperscale cloud kaysa sa mga kumpanya ng chip sa mga susunod na buwan

Noong Hulyo 21, sinabi ng strategy team ng Morgan Stanley na pinamumunuan ni Mike Wilson na matapos ang 20% na pagwawasto sa industriya ng semiconductors, maaari pang itulak ng mas malawak na mga sektor ang karagdagang pagtaas ng merkado. "Sa kabaligtaran, naniniwala kami na magpapatuloy ang trend ng market diffusion, at kapag natapos ang pagwawastong ito, mas malawak na hanay ng mga sektor ang magtutulak pataas ng merkado bago matapos ang taon," ayon sa Morgan Stanley. Naniniwala ang kompanya na maaaring makinabang ang sektor ng consumer discretionary at transportation, dahil ang mga inaasahan para sa pagbuti ng earnings sa mga larangang ito ay hindi pa ganap na naipapakita sa mga presyo ng stock. Sa mga darating na buwan, mas pinipili ng kompanya ang hyperscale cloud companies kaysa chip firms. Gayunpaman, binanggit ng team ni Wilson na dahil tumaas na ang cloud stocks ng halos 30% kumpara sa mga chip stocks sa nakalipas na tatlong linggo, bumaba ang risk-reward ratio. Nanatiling bullish ang Morgan Stanley sa malalaking kumpanyang teknolohiya, na binanggit ang mga bentaheng tulad ng matatag na core na mga negosyo, potensyal para sa agentic AI development, at kakayahang pahusayin ang profit margins. Pinananatili ng institusyon ang year-end target nito para sa S&P 500 sa 8,000 puntos, ngunit nagbabala na kung magbabaliktad ang momentum trading o lalala pa ang sigalot sa Middle East, maaaring bumaba ang index pabalik sa humigit-kumulang 7,000 puntos.