Morgan Stanley: Pagkakaroon ng stress sa liquidity, margin call sa U.S. Treasury market kasalukuyang nangyayari
BlockBeats News, Marso 26 – Sinabi ng interest rate strategist ng Morgan Stanley na ang pagbagsak ng U.S. Treasury market ngayong buwan ay may katangiang parang forced unwinding ng positions sa two-year Treasuries — habang ang mga trader ay umiwas sa Fed rate cut bets at nagsimulang mag-presyo ng mga rate hike, tumaas ang yield ng two-year U.S. Treasury.
Ipinahayag ng mga strategist ng Morgan Stanley, pinamumunuan ni Eli Carter, sa isang ulat noong Miyerkules na sa panahon mula nang umatake ang U.S. sa Iran noong Pebrero 28, ang trading data mula sa BrokerTec Inc., ang trading platform na pag-aari ng CME Group Inc., ay nagpapakita na "malaki ang ibinaba ng liquidity ng U.S. Treasury market, lalo na sa front end." Napansin nila na ang mga longer-dated bonds, tulad ng 10-year U.S. Treasury, ay nanatiling mas matatag.
Sinabi ng mga strategist: "Mas malalaking bid-ask spreads ay karaniwang humahadlang sa pag-trade, at ang katotohanang ang trading volumes ay patuloy pa ring bumabawi ay nagpapakita na maraming trade ang ginagawa dahil sa pangangailangan at hindi dala ng kagustuhan." Mula nang magsimula ang laban, ang yield ng two-year U.S. Treasury ay tumaas ng humigit-kumulang 50 basis points sa 3.87%, ngunit sinabi ng Morgan Stanley na sa kanilang pagsusuri, ang sell-off ay "lalo pang pinasama ng position unwinding at mga lumalalang liquidity conditions." (FXStreet)
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Bakit ang mga stock ng teknolohiya ay “habang tumataas, lalong bumababa ang presyo”? Ang 80% na pagtaas ng kita ang nagtataguyod ng kanilang valuasyon, ngunit kapag hindi natupad ang inaasahan sa AI, bigla silang magiging mahal.
Sa bearish market, kadalasan kailangang gumamit ng matinding paraan upang pababain nang husto ang presyo ng stocks para maging mas mura. Subalit, nakahanap ng ibang paraan ang technology stocks.
"Kahit may pera, hindi mabibili"! Lumala ang hindi balanse sa supply at demand, nagdulot ang Indium Phosphide ng pinakamalaking pagtaas ng presyo sa kasaysayan
Ang sumiklab na pangangailangan para sa AI computing power ay nagtulak sa InP substrates at epitaxial wafers na magkaroon ng matinding kakulangan sa suplay, kung kaya't ang presyo sa ika-apat na quarter ay inaasahang tataas ng higit sa 10%, na siyang pinakamalaking single increase sa kasaysayan, at dumaan na sa ilang sunud-sunod na pagtaas. Ang bottleneck sa kapasidad ng upstream substrate ay mahirap resolbahin kaagad, at ang imbalance sa supply at demand ay hindi malulutas sa maikling panahon. Ayon sa mga supplier, kahit gustuhin mang magdagdag ng presyo, hindi sigurado na makakakuha pa rin ng mga produkto.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
