Pagsilip sa US stock market | Lahat ng tatlong pangunahing stock index futures ay bumagsak, Brent oil muling lumampas sa $100, 30-taon US treasury yield umabot sa pinakamataas mula 2002

Pre-market Market Trends

1. Noong Oktubre 7 (Miyerkules) bago magsimula ang US stock market, sabay-sabay bumagsak ang futures ng tatlong pangunahing US stock indices. Hanggang sa oras ng pagsulat, Dow futures bumagsak ng 0.69%, S&P 500 index futures bumagsak ng 0.35%, at Nasdaq futures bumagsak ng 0.66%.

2. Hanggang sa oras ng pagsulat, bumagsak ng 1.28% ang German DAX index, 0.75% ang British FTSE 100 index, 1.18% ang French CAC40 index, at 1.79% ang European Stoxx 50 index.

3. Hanggang sa oras ng pagsulat, ang WTI crude oil ay tumaas ng 0.41% sa presyong $89.81 bawat bariles. Tumaas naman ang Brent crude oil ng 0.66%, hanggang $101.24 bawat bariles.

Mga Balita sa Merkado

Pag-atake ng Houthi at lumalalang bagyo sa Gulf of Mexico ng US nagdudulot ng panganib sa supply, nagpapataas ng presyo ng langis. Dahil sa maraming salik, tumaas ang presyo ng langis nitong Miyerkules. Kailangan tasahin ng mga mangangalakal ang panibagong atake ng Houthi forces sa Saudi Arabia at ang partially stopped na produksyon ng langis at gas sa Gulf of Mexico ng US dahil sa bagyo, habang nakikita ring unti-unting bumabalik sa normal ang supply ng langis sa Gitnang Silangan. Noong Martes, sinabi ng Saudi General Authority of Civil Aviation na ang King Abdullah International Airport sa Jizan at Najran International Airport ay napinsala dahil sa mga pag-atake, na nagdulot ng tatlong sugatan. Sa labas ng Gitnang Silangan, isang nagbabantang bagyo ang nagresulta ng temporaryong paghinto ng bahagi ng produksyon ng krudo sa Gulf of Mexico ng US. Ayon sa US Bureau of Ocean Energy Management, bilang alas-otso ng umaga noong Martes, dahil sa paghahanda ng mga kompanya sa bagyo, napilitang huminto ng 185,120 bariles kada araw ng offshore oil production, o 9.2% ng kabuuang produksyon ng Gulf; sa ngayon ay wala pang evacuation ng personnel sa anumang platform o drilling rig.

Patuloy ang pagkalito sa patakaran ng pagtaas ng rate ng Federal Reserve: Binibigyan-diin ni Daly ang pangmatagalang epekto ng inflation, si Bowman naman ay nagpapalakas ng reporma sa regulasyon ng bangko. Kasalukuyang sabay na isinusulong ng Federal Reserve ang mga mahahalagang pagbabago sa monetary policy at bangko regulation. Sinabi ni San Francisco Fed President Daly na sinusuportahan niya ang pagtaas ng rate noong Setyembre ng Federal Reserve upang tumugon sa panganib ng tumataas na inflation, ngunit kung kailangan pa ng karagdagang pagtaas sa hinaharap ay nakadepende sa kung ang inflation shock mula sa taripa, presyo ng enerhiya, at AI investment ay pansamantala lamang o magtatagal pa, o maging mas malala. Samantala, inanunsyo naman ni Federal Reserve Vice Chairman for Supervision Bowman ang pagbabago sa US bank regulation system, kabilang ang posibleng pagbabago sa asset threshold na magti-trigger ng mahigpit na capital, liquidity, at stress test requirements sa mga bangko.

Paparating na ang auction ng 10-taon US Treasury bond at paglalathala ng FOMC meeting minutes, tumaas ang US bond yields. Dalawang mahalagang kaganapan ang inaabangan sa Miyerkules ng mga investor. Sa alas dos ng hapon U.S. Eastern Time, ilalabas ang FOMC meeting minutes kung saan maghahanap ang merkado ng mga pahiwatig sa desisyon ng Federal Reserve sa monetary policy. Sa September meeting, minarkahan ng policymakers ang unang pagtaas ng rate ng 2023. Sa huling anim na linggo, dahil sa pag-aalala sa inflation at tumataas na presyo ng enerhiya, mabilis na naibenta ang mga bond at patuloy na tumataas ang US bond yields. Ayon sa CME FedWatch tool, 78% ng mga trader ay naniniwala na hindi magbabago ang rate sa susunod na meeting. Magpapa-auction din ang US Treasury nitong Miyerkules ng $39 bilyong 10-taon na Treasury bond. Sa harap ng mga alalahanin sa inflation, utang, at maturity risk, susubukan ng auction na ito kung sapat na ang kasalukuyang yield upang makaakit ng mga mamimili o mangangailangan pa ng mas mataas na risk premium.

Sumampa sa pinakamataas mula 2002 ang 30-taon US Treasury bond yield. Habang patuloy na tumataas ang presyo ng langis, ipinagpatuloy ng US Treasury bonds ang pagbaba nitong Miyerkules, dahilan upang bumalik ang yield sa mataas na antas na naabot mas maaga ngayong linggo. Ang 30-taon na US Treasury bond yield ay tumaas ng 5 basis points sa 5.7%, habang ang 10-taon yield ay tumaas ng 4 basis points sa 5.3%. Mas pinalawig ng mga trader ang bearish na pusta laban sa US Treasury, na nagpapahiwatig na posibleng magpatuloy pa ang pagbebenta na nagpapataas sa yield ng long-term US bond sa loob halos 24 na taon.

CEO ng Shell Sawan: Daloy ng langis mula sa Gitnang Silangan, bumalik na sa mga 80% ng antas bago ang digmaan. Sinabi ni Shell (SHEL.US) CEO Sawan nitong Martes na ang daloy ng langis mula sa Gitnang Silangan ay umabot na muli sa humigit-kumulang 80% ng production level bago ang giyera, patunay ng kakayahan ng mga bansa sa rehiyon na tumupad sa pangako sa global supply. Bagaman maraming bangko at shipping analysis agencies ang umaasang malapit nang magbalik sa normal ang daloy ng langis mula sa Gitnang Silangan, bigyang authoritative assessment ng Sawan ang pinakahuling progreso ng export recovery ng rehiyon. Ayon sa Kpler, isang vessel tracking agency, ang Saudi Arabia, UAE, Iraq, Oman, Qatar, Kuwait, at Iran ay may kabuuang average daily crude oil export na halos 16.33 milyong bariles noong Setyembre, nabawasan ng mga 3.2 milyong bariles mula bago ang gulo nitong Pebrero na nasa mga 19.51 milyong bariles, balik sa mga 80% ng pre-war level. Inaasahang aabot sa halos 9.72 milyong bariles kada araw ang crude oil exports ng mga bansa mula sa Gitnang Silangan sa pamamagitan ng Strait of Hormuz, hindi pa kasama ang mga barkong nag-off ng automatic identification system para iwasan ang detection.

JPMorgan: Negosyong may delingkwenteng pautang sa US, naabot ang pinakamataas mula pandemya — tech ang pinakasapul. Sinabi ng mga strategist mula Morgan Stanley nitong Martes na ang bahagi ng leveraged loan market na may malalalim na problema ay naabot na ang pinakamataas mula simula ng pandemya, at ang teknolohiya ang pinaka-apektadong industriya. Detalyado, ang kabuuang halaga ng mga loan na may presyo na mas mababa sa 60% ng nominal value (tinukoy bilang deep distressed level) ay umakyat mula $40 bilyon noong isang taon sa $65 bilyon, pinakamataas mula Marso 2020. Tumaas rin ang kabuuang halaga ng non-performing leveraged loans (presyo sa o mas mababa sa 80% ng nominal value) na umaabot na ngayon sa $139.8 bilyon, halos doble sa nakaraang 12 buwan at mas mababa ng $4 bilyon lang mula sa tuktok noong Mayo 2020.

Mga Balitang Pang-industriya

Nag-anunsyo ang Shell (SHEL.US) ng malakas na kita sa trading ng langis ngayong Q3: Lumampas sa rekord na $42 kada bariles ang refining margin. Inaasahan ng Shell na magiging maganda ang performance ng kanilang oil trading business sa ikatlong quarter, bunga ng mas mahigpit na global fuel supply na nagtulak ng record-high refining margins. Sinabi ng energy giant na ang oil trading ay kasundong kasundong ng malakas na resulta ng nakaraang quarter, dahilan ng $42 kada bariles na refining margin, higit pa kaysa sa anomang quarter bago ang 2022. Dahil sa digmaan sa Iran at nangyaring pag-atake sa mga refinery ng Russia na nagresulta sa paghigpit ng global market, ginagawa ng Shell at mga ka-industriya nito ang lahat upang palakasin ang operating rate ng kanilang refinery at humihinto lang kapag talagang kailangan para sa maintenance. Ang operating rate ng Shell refineries ngayong quarter ay bahagyang mababa kumpara sa nakalipas na quarter, nang pumalo sa full capacity ang operasyon.

Nagplano ang Uber (UBER.US) na bilhin ang ezCater sa halagang $2.3 bilyon cash upang palawakin ang corporate catering services. Nagplano ang Uber na bilhin ang catering service company na ezCater Inc. sa halagang $2.3 bilyon cash, upang mapalawig pa ang mga corporate client ng Uber Eats delivery platform. Nagbibigay ang ezCater ng catering service platform kung saan puwedeng mag-book ng pagkain para sa mga corporate event, meeting, at iba pa. Sinabi ng Uber nitong Martes na ang private company ay may kabuuang bookings na higit $2.5 bilyon sa nakaraang 12 buwan at may partnership sa higit 140,000 na restaurant sa buong US. Ang average na halaga kada order ng ezCater ay higit $400. Ang deal ay makakatulong sa Uber na tumaas ang kumpetisyon laban sa DoorDash (DASH.US), ang nangungunang food delivery platform sa US, na naglunsad din ng catering service para sa mga empleyado ng kompanya noong Abril ng taong ito.

Balita: Makikipag-collaborate ang Apple (AAPL.US) at LG sa paggawa ng mga smart home device tulad ng doorbell, thermostat, at camera; LG ang magiging tatak. Ayon sa mga source na may alam sa usapin, pinalalawak ng Apple (AAPL.US) ang kanilang portfolio ng smart home devices kabilang ang doorbell, thermostat at iba pang accessories, na idedevelop sa isang natatanging paraan kasama ang LG Electronics. Isasama ang mga produktong ito sa isang ecosystem ng mga device na pwedeng magtrabaho kasama ng bagong smart home hub ng Apple at compatible sa bagong HomePod mini at bagong set-top box. Naka-schedule ilunsad ang mga bagong product ng Apple sa Oktubre 13. Sabi ng mga source, ilan sa mga development ni Apple at South Korea's LG ay smart door lock, indoor/outdoor security camera, at floodlight camera. Kahit magkatuwang sa development, magiging LG brand ang produkto at LG rin ang bahala sa paggawa at product support.

Opisyal nang nabuo ang bagong Hollywood giant Skydance (SKYD.US). Noong Martes ng lokal na oras, natapos na ng Paramount ang $110 bilyon na acquisition ng Warner Bros. Discovery (WBD), at opisyal na pinangalanang “Skydance” ang pinagsamang bagong kumpanya — isang bagong media giant sa Hollywood. Ang deal ay pinagsama-sama ang mga movie studio ng “Mission Impossible”, “Harry Potter”, DC Films, gayundin ang CBS, CNN, Paramount+, at HBO Max at iba pang malalaking TV at streaming networks, upang bumuo ng isang kumpanya ng entertainment na sakop ang pelikula, telebisyon, at balita. Ang merged company ay nagpalit ng stock listing noong Martes mula Nasdaq papuntang New York Stock Exchange, na may ticker code na “SKYD”.

Inaasahang maglalabas ng bagong Surface ang Microsoft (MSFT.US), walang kinakailangang cloud computing para sa mga AI developer. Nakatakda sa Oktubre 7 sa San Francisco ang isang espesyal na event ng Microsoft, ngunit hindi pa nila nilalabas ang detalye ng mga paksa. Kumpirmadong ang event ay may laman tungkol sa Windows, RTX Spark, at Surface, ngunit wala pang detalyeng inanunsyo. Ito ang unang Surface launch ng Microsoft na tutok sa Windows at Surface kasunod ng 2024 Copilot+ PC launch. Inaasahan na major highlight ng event ang bagong hardware device ng Microsoft na may RTX Spark. Matatandaang ipinakilala ang Surface Laptop Ultra nitong Hunyo, at maaaring sa event na ito ibubunyag ang higit pang detalye tungkol sa hardware, performance, at impormasyon hinggil sa availability nito sa market.