米国株式市場-トレーダーが注目を人工知能からヘルスケアへと移す中、S&P500指数は上昇

取引終了後に更新

Noel Randewich/Sruthi Shankar

ロイター 10月15日 - 木曜日、S&P500指数は高値で引け、午前中の下落から反発した。原因はAI関連株に対する懸念から投資家がEli Lilly、UnitedHealth Groupやその他のヘルスケア及び消費関連株へと乗り換えたためである。

一部ハイテク株は下落。投資家は多額の負債を抱える傾向にあるAI関連企業が金利上昇による影響を受けやすいことに注目している。

Deutsche Bankが格上げしたことを受け、Eli Lilly LLY.N、UnitedHealth Group UNH.N、およびWalmart WMT.Nの株価はいずれも反発した。

Broadcom（AVGO.O）およびNvidia（NVDA.O）の株価は下落。これは、半導体メーカーのTSMC（2330.TW）がAIによる需要増を受けて6四半期連続で利益記録を更新したものの、2027年の見通しに慎重な姿勢を示したことによる（link）。

Dell Technologies DELL.N と Hewlett Packard Enterprise HPE.N は下落幅を広げた。前日にはAI関連企業が借入コスト増大の懸念で大幅に下落していた。

10年物米国債利回りは低下したものの、依然として数年ぶりの高水準付近を維持。これは投資家が高騰する原油価格によるインフレ懸念を抱いているためだ。

「新築一戸建て住宅も巨大データセンターも、あらゆるプロジェクトの資金調達コストが上昇している。これは株式市場の多くの分野に影響を及ぼすだろう」と、セントルイスのArgent Capital Managementのポートフォリオマネージャー、Jed Ellerbroekは述べた。「今日最もパフォーマンスが良かったのは、非景気循環型のディフェンシブ企業だった。」

フィラデルフィア半導体指数 .SOX は7営業日連続で下落した。

速報値によれば、S&P500指数 .SPX は24.94ポイント上昇し、0.32%高の4,774.07ポイントで引けた。ナスダック総合指数 .IXIC は18.37ポイント上昇（0.07%高）、14,969.65ポイントで終了。ダウ工業株30種平均 .DJI は559.45ポイント上昇（1.08%高）、34,098.24ポイントで取引を終えた。

先週史上最高値を更新した後も、S&P500指数は2023年以降約13%上昇しており、その大半がAI関連株による上昇である。

S&P500指数の現在のPERは約19倍で、2023年以降の最低水準に近い。Ellerbroek氏によると、同指数の比較的低いPER水準は、AI大手による大規模な利益成長がいずれ終焉するという市場の見通しが既に株価に織り込まれていることを示唆している。

木曜日に発表されたデータでは、商品とサービスコストの上昇により、9月の米国生産者物価指数（link）が4年半ぶりの最大上昇率を記録し、インフレがエネルギー商品分野を超えて広がっていることが示された。

水曜日発表の消費者インフレデータ（link）が予想を上回り、FRBの追加利上げ観測が強まったことで、ウォール街では売りが加速した。

「大型株の中で一部ローテーションが発生しているが、これは過去にも見られた現象だ。数カ月おきに必ず発生しており、今回はAI関連の懸念も加わっている」と、ニュージャージー州チャタムのThemis Tradingの共同株式取引責任者、Joe Saluzzi氏は語った。

シカゴ商品取引所（CME）のFedWatchツールによると、金利トレーダーは現在、FRBが12月の政策会合で利上げする確率を67%と見ており、水曜日の62%から上昇している。

宇宙関連企業Rocket Lab（link RKLB.O）は、新型の大型「Neutron」ロケットの初打ち上げを来年に延期すると発表し、株価は下落した。

農業化学企業FMC FMC.N は第3四半期の業績見通しを大幅に下方修正（link）し、株価が急落した。

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