米欧の国債利回りが低下し、市場は米国のインフレデータを待っている。

⑴ 米国の9月消費者物価インフレデータ公表前、米国債・ユーロ圏及び英国国債の利回りは水曜日の欧州早朝取引で下落しました。⑵ このデータは北京時間20時30分に公表され、米連邦準備制度理事会（FRB）が10月28日に次回利率決定を行う前に市場へ重要な情報を提供しますが、インフレは今月FRBが再度利上げするほど十分ではないと予想されており、先月9月には0.25ポイント利上げしています。⑶ 原油価格は以前の上昇分を戻しましたが依然として高水準で、ブレント原油は最新で約0.2%下落し、1バレルあたり約105.51ドルとなっています。⑷ 一部の機関はレポートで、債券が数週間の価格下落を経て幾分かの休息を得ていると述べています。⑸ データによると、2年米国債利回りは約1.9ポイント下落し4.77%付近に、10年債は約2.3ポイント下落し5.19%付近に、30年債は約1.6ポイント下落し5.55%付近になりました。⑹ 一部機関のストラテジストは、基本的なシナリオは今月FRBが利上げを見送る一方、12月に再び利上げするとしています。⑺ ユーロ圏の利回りは米国債の動きに従い、10年ドイツ国債利回りは約1.3ポイント下落し3.45%付近になりました。⑻ 英国国債はさらに強い動きを見せ、10年債利回りは約5.3ポイント下落して5.84%付近となり、英国中央銀行の主席エコノミストが現在市場で想定される0.25ポイント×4回の利上げが必要か疑問を呈しました。⑼ 調査によると、アナリストは米国の9月全体年間CPIインフレが約3.6%まで加速し、8月の約3.4%より高くなると予想し、コアインフレは約2.4%から約2.5%に上昇すると見込んでいます。⑽ 一部機関関係者は、インフレ上昇が予想を超え、市場が既に価格圧力に不安を感じている場合、市場が10月FRBが動かないという予測を疑い、今後の利上げ幅を再評価する可能性があると述べています。⑾ 金融市場の価格形成によれば、FRBが今月利率を据え置く確率は高く、約78%となっています。⑿ 水曜日のCPIのほか、投資家は木曜日の9月生産者価格インフレと小売売上データ、そして金曜日のFRB議長によるIMF年会での発言にも注目しており、これらのイベントが債券利回り・ドル・貴金属の短期的な動向に総合的な影響を与える可能性があります。