コンステルブランドが利益率予想を下方修正した後、株価が下落

インテル(INTC.US)のCEO、陳立武氏は、同社がElon MuskとTerafabプロジェクトで引き続き協力していくと述べました。

10月7日、SpaceX（SPCX.O）の株価はプレマーケットで1.8%下落し、168.9ドルとなりました。Financial Timesによると、同社はNVIDIA（NVDA.O）のAIチップ購入のために400億ドルを調達する計画です。アポロ・グローバル・マネジメント（APO.N）が主導するこの提案された資金調達計画には、約100億ドルの銀行融資と300億ドルの投資適格債券が含まれており、チップ注文の支払いに利用されると報じられています。イーロン・マスク率いるSpaceXの動きは、AIブームに必要な巨額資本を示しており、テック企業が計算インフラの拡大競争をしています。SpaceX、アポロ・グローバル・マネジメント、NVIDIAはReutersへのコメント要求に即時応答していません。41社の証券会社のうち32社がこの株式を「買い」またはそれ以上に評価し、6社が「保有」、3社が「売り」またはそれ以下と評価しています。目標株価の中央値は217ドルとLondon Stock Exchange Group（LSEG）がまとめたデータで報告されています。前回取引日終値時点で、SPCX株価はIPO発行価格135ドルから27.3%上昇しています。

10月7日、BE Semiconductor Industries（BESI.AS）の株価は約6%下落しました。これは、UBSがオランダの半導体装置メーカーの格付けを「Buy」から「Sell」に引き下げ、目標株価も57%減の159ユーロにしたことによるものです。UBSは、チップ封止技術「Hybrid Bonding（HB）」への需要予測――この技術こそBesiの投資論理の核心――が「期待通りに実現していない」と述べました。UBSによれば、AIアクセラレータの顧客は性能向上よりも生産能力の拡大を重視しているため、高帯域メモリでのHybrid Bonding技術の採用速度が鈍化するとみられます。UBSは、2028年までにHybrid Bonding技術が装置需要の10%を占めると予測していますが、市場コンセンサスによるとこの割合は約50%と見なされています。同社は、Besiの2027～2028年のHB収益が市場コンセンサスより50～60%低くなると予想し、Co-packaged optics、AIアクセラレータ、PCプロセッサからの需要ではこの差を補うことは難しいとしています。UBSは、TSMC（2330.TW）やIntel（INTC.O）の既存キャパシティは「十分な出荷量」を支える能力があり、採用率が期待を超えなければ上昇余地は限られるとコメントしています。Besiの株価は火曜日の下落を継続しており、これはBank of America Global Researchが同様の懸念から格付けを引き下げたことが背景にあり、同日の終値は5.4%減となりました。