韓国の9月DRAM輸出額が330億ドルの新記録を達成

韓国の9月DRAM輸出が330億ドルの新高、SamsungのHBM輸入成長率が逆転韓国産業通商資源部および貿易統計データによると、2026年9月の韓国DRAM輸出額は332.6億ドルに達し、前年同月比552%もの急増となり、8ヶ月連続で200%以上の高成長を続けている。この急成長の主な要因はデータセンターの拡張と生成AIの普及によるもので、9月全体のメモリ輸出額も前年同月比359%増の540.73億ドル、ソリッドステートドライブの輸出も同531%増となった。Goldman Sachsの予測によれば、強い出荷動力がSamsung Electronics（SEC）とSK Hynixの2026年第3四半期におけるメモリー事業収益を、それぞれ前年同期比428%、305%の増加に導く見込みである。全体的なメモリ分野の好調ぶりと対照的に、両大手のHBM分野での出荷ペースには顕著な違いが見られた。Goldman Sachsが日本の主要パッケージ材料の輸入を追跡したところ、2026年最初の8ヶ月間でSamsung ElectronicsのTC-NCFプロセスに用いる日本製プラスチックフィルム輸入額が前年同期比61%大幅増となった一方、SK HynixのMR-MUFプロセス用日本製エポキシ樹脂輸入額は同4%増にとどまった。8月単月ではプラスチックフィルム輸入が前年同月比33%減少したものの、最初の8ヶ月の高い伸びは、Samsung Electronicsの高帯域幅メモリが主要顧客向けに急速に拡大し、SK Hynixとの出荷格差を縮小していることを示している。メモリ技術のイノベーションや生産能力拡張を支えるために、9月の韓国半導体ウェハー製造装置の輸入額は前年同月比65%増の28.28億ドル、第3四半期累計の輸入額も92%増となり、上流工程の拡大が依然として力強いことが示された。一方、下流の需要は全面的な回復には至っておらず、9月のディスプレイパネル輸出額は前年同月比10%減少、そのうちOLEDは下流のモバイル市場での値下げや新端末発売遅延の影響で11%減少した。今後AIデータセンターの資本支出が減速したり、従来型端末の市場回復が鈍いままとなれば、メモリ需給バランスやSamsung ElectronicsのHBM拡大ペースが今後の最も重要な変数となるだろう。