今日は金曜日で、中秋節の連休も重なり、アジア市場の流動性が一定の影響を受ける可能性があります。しかし祝日の要因よりも、今日注目すべきなのは大規模なオプションの集中満期によるボラティリティリスクです。
現在、市場は明らかな両方向レバレッジの整理局面を経験しています。ロング・ショートともに大規模な清算が発生しており、直近の値動きではレバレッジ資金が価格に与える影響が明らかに増しています。
サイクル面でも明確な意見の分裂があります。
長期トレンドのロング構造は依然として崩れていませんが、12時間・日足の時間軸では調整圧力が残っており、短期では繰り返し修復が起きています。
昨日は市場が8時間のサポートまで下落した後、資金によって急速に戻され、高値圏でのレンジに再突入しました。これは下方での買い支えが依然存在することを示していますが、2時間、8時間、12時間のモメンタムが明らかに低下しており、ロング・ショートの意見対立が広がりつつあります。
本日警戒するべきはロング・ショート双方の損切りです。
まず上昇ブレイクしショートを狩り、その後急速に下落してロングを狩るパターン、もしくは先に下振れして清算を完了させてから急速に戻すパターンが考えられます。
したがって今最も重要なのは、予め方向を予測することではなく、重要な価格帯のチェック・出来高の確認を待つことです。
₿ 大饼（BTC）
見解：高値レンジ、ショート優先・ロング補助、一時的に83000—85500のレンジを想定。
BTCは9月17日頃の約75900から上昇し、87400付近まで価格を伸ばし、上昇率は約15%に達しました。現状84000付近まで調整していますが、これは連続上昇後の通常のリセットと定義するのが妥当であり、既にトレンド転換が確定したとは言えません。
日足の移動平均線構造は現在もロング方向で維持されており、EMA15・EMA30は引き続き価格の下に位置し、動的なサポートを形成しています。同時に価格はボリンジャーバンド上限付近から中上限エリアに戻っており、トレンドを破壊するような強い陰線は今のところ出ていません。
一方、短期モメンタムは明らかに減速しています。
よって今日の値動きは一方向を予測せず、83000—85500という広いレンジで対応します。
83000—83300で急速下落し買い支えが入れば修復に注目、85000—85500で上昇が阻まれればショートチャンスに注目。
85500の出来高つきの突破、もしくは83000の有効な下抜けがあった場合のみ、レンジ戦略の切り替えを検討します。
サポート：83000-83300、82500
レジスタンス：85000-85500、86000、87000
⟠ 二饼（ETH）
見解：高値レンジ、ショート・ロング両立、BTCの動向に連動重視。
ETHも現在、高値調整後のレンジフェーズにあり、中期構造にはまだ粘り強さがありますが、短期では調整の段階に入っています。
また、利益確定の圧力も見られます。大口保有者の一部が高値から資金を移動させており、最近の急速な上昇を経て資金の意見分裂が明らかになっています。
本日、BTCオプションが集中して満期を迎えます。ETHは今回のオプションイベントの直接的な中心ではありませんが、全体のリスク許容度やBTCのボラティリティの影響が急速に伝搬するため、ETHも同様に大きなスパイクが生じる可能性があります。
したがって、ETHはレンジ戦略での取引が適しています。
2650—2680で買い支えを観察、2700—2720で最初のレジスタンス確認。さらに2750、2780—2800まで上昇した場合は、出来高が伴うかに注目。
もしBTCが急なブレイクを見せた場合、ETHは高い弾力性を持つ資産なので、値動きの幅がさらに大きくなりやすく、特に契約のポジション管理が重要になります。
サポート：2650-2680、2630、2580
レジスタンス：2700-2720、2750、2780-2800
