モルガン・スタンレーのECOCカンファレンス解説：NPOコンセンサスは2028年への実現に転換、光デバイスは12〜18ヶ月で完売、これらの米国株が最も恩恵を受ける

Jinse Financeによると、Morgan Stanleyが2026年の欧州光通信会議（ECOC）で発表した一次レポートによれば、三つの重要な見解が示されています。業界のコンセンサスは「NPOを行うかどうか」から「2028年に最初の製品を市場投入する」へと移行しました。光通信サプライチェーンはほぼ全体で12～18か月間売り切れ状態となっており、インジウムリン（InP）基板が最も逼迫した要素となっています。そして、技術路線にかかわらず、テストメーカーのKeysightが最も安定した受益者となります。