59億ドルでStride Bankの「ライセンス」を買収、Chime(CHYM.US)はフィンテック「チャレンジャー」から「ライセンス銀行」へ戴冠

智通财经APPによると、Chime Financial Inc.(CHYM.US)は、長年のパートナーであるStride Bankを5億9,000万ドルの現金で買収する契約を締結しました。この動きは、同フィンテック企業がオペレーション統合に向けた重要な一歩を踏み出したことを示しています。

火曜日に発表された声明によれば、StrideはChime Bankに名称変更され、Chimeの完全子会社となります。過去7年以上にわたりStrideはChimeの銀行パートナーの1社でしたが、ChimeはこれまでBancorp Bankとも提携していました。取引完了後、Chimeはすべての銀行業務をStrideに統合し、「予見可能な将来」において同行の資産規模を100億ドル未満に抑える計画です。

Chimeは長年にわたり顧客向けに当座預金口座やその他の金融商品を提供してきましたが、今後は自ら銀行となることで、これら業務をより低コストで展開できるようになります。外部パートナーへの依存を減らすことで費用が削減されるだけでなく、自行資金の吸収による資金コスト低減、さらにサービスフローへの自主的なコントロール権拡大が実現します。Chimeは、この取引によって純シナジー効果が約1億ドルもたらされると見込んでいます。

記事執筆時点で、Chime株価は時間外取引で9.3%急騰し、Bancorp株価は11.5%急落しました。

ChimeのCEOであるChris Britt氏はインタビューで、「当社の傘下に銀行免許の子会社を持つことになりますが、伝統的な銀行のように手数料型モデルへ依存するつもりはありません。私はこれを、チャレンジャーから業界リーダーへの進化過程における重要なマイルストーン、非常に戦略的なステップであると捉えています」と語りました。

この追い風を受け、Chimeは業績見通しを上方修正しました。第3四半期の収益予想を従来の6億8,000万～6億9,000万ドルから7億500万ドルに、通期収益予想も約27億3,000万～27億5,000万ドルから27億6,000万～27億7,000万ドルに引き上げています。

トランプ政権下のより緩やかな規制環境の中で、Chimeの多くの競合他社も米国銀行免許の取得を目指してきました。先週、英国本拠のRevolut Ltd.が米国銀行免許の条件付き承認を取得し、Nu Holdings Ltd.などもこれに先立って承認を得ています。また、複数のデジタル資産企業も銀行免許の申請を行っています。

Britt氏は、新規銀行免許の申請に比べ、既存銀行の直接買収は銀行業進出へのスピードアップに寄与し、これまでStrideと共に構築した多くの業務プロセスを保持できると述べました。同じくフィンテック企業のSoFi Technologies Inc.やHappen Inc.（旧LendingClub）も、銀行買収を通じて同様の事業転換を実現しています。

Britt氏は、「買収によって、わずらわしい承認プロセスや新規免許取得に伴う遅い立ち上げ期間を経ることなく、戦略的ビジョンの早期実現が可能です」と指摘したうえで、新設免許の申請には多額の資本が必要であり、「私たちは、成熟した運営、信頼できるチーム、高い自己資本利益率とすでに黒字化している銀行へ資金を投下する方を重視しています」と述べました。

Chimeの収益は主に顧客のデビットカード取引で発生する手数料収入によっています。Britt氏は、このモデルは今後も変わらず、資産規模を重要な100億ドルの閾値以下に維持する方針であると述べました。これは、100億ドルを上回ると銀行がデビットカード手数料の上限規制の対象となるためです。

声明によれば、この取引は2027年前半の完了が見込まれており、規制当局の承認が必要です。