AIが成長ロジックを強化する可能性！TruistがSnowflake(SNOW.US)やMongoDB(MDB.US)など米国インフラソフトウェア株を強気評価

智通财经APPによると、過去数ヶ月にわたり複数のインフラソフトウェア株が反発しており、その一因は人工知能（AI）関連の好材料によるものです。この動きを受けて、投資銀行Truistは複数企業の目標株価を引き上げました。

TruistはSnowflake（SNOW.US）の目標株価を300ドルから375ドルへ、MongoDB（MDB.US）の目標株価を400ドルから475ドルへ引き上げ、両銘柄の「買い」評価を維持しています。

Miller Jump率いるTruistアナリストチームは木曜日に発表した投資家向け深度レポート内で次のように述べています。「決算発表の期間中、JFrog（FROG.US）とDatadog（DDOG.US）はともに、AIのプラス要素に後押しされて、企業収益の伸びが引き続き加速していると強調しています。」「最近、業界全体の株価が大幅に上昇している中、信頼できるAIによる成長加速ロジックを持つ企業は、短期的なリスク・リターン環境が厳しい状況下でも市場のパフォーマンスを上回る可能性が最も高いと見ています。」

アナリストはさらに、「Snowflakeはすでに市場の人気銘柄ですが、まだ株価上昇余地があると判断しています。過去90日間に顧客やパートナーと対話した結果、Snowflakeは『データをAIに備える』という投資サイクルから恩恵を受けており、CoCoの導入がクラウド移行プロジェクトを加速させていることがわかりました。」と述べています。

アナリストは、「MongoDBはAIの長期的な恩恵を受けると今も考えていますが、本四半期にAIワークロードが顕著な成長をもたらす明確な証拠は現時点でほとんどありません。よって、株価が最近大幅に上昇したこともあり、同銘柄の潜在的な変動に対して慎重な姿勢をとっています。」と付け加えました。

TruistはGitLab（GTLB.US）の目標株価を30ドルから40ドルへ、Atlassian（TEAM.US）の目標株価を160ドルから185ドルへ引き上げました。GitLabの目標株価は引き上げられたものの、Truistは同銘柄の「保有」評価を維持しています。

GitLabは9月1日に決算を発表する予定で、市場予想では調整後一株当たり利益が0.18ドル、売上が2億7,236万ドルと見込まれています。アナリストは、「GitLabの業績は市場予想と一致すると見ています。2027年度第1四半期の業績はファンダメンタルズ面で堅調でしたが、今四半期のパフォーマンスが投資家の座席課金ビジネスの縮小やコア需要トレンドの持続性に関する懸念を大きく払拭するものとは考えていません。」「ただし、GitLabは四半期中にビジネスアップデートを提供しており、これは企業の状況をさらに明確化するとともに、事業全体の潜在的な転換傾向に対する良い兆候だと認識しています。」

さらに、目標株価が引き上げられた企業にはElastic（ESTC.US）があり、Truistは同社の目標株価を80ドルから100ドルへ、PagerDuty（PD.US）の目標株価も11ドルから13ドルへ引き上げました。Truistはいずれの株も「買い」評価を維持しています。