バフェットの後継者が巨額のキャッシュを動かし始めた！Berkshire(BRK.A.US、BRK.B.US)は第2四半期にDelta Air Lines(DAL.US)とAlphabet(GOOGL.US)の持ち株を増加し、株式を約200億ドル純買い入れた

智通财经APPによると、Berkshire Hathaway（BRK.A.US、BRK.B.US）は第2四半期にDelta Air Lines（DAL.US）およびGoogleの親会社Alphabet（GOOGL.US）への保有株式をさらに増やした。Greg AbelがWarren Buffettの後継としてCEOに就任する中、この投資大手は巨額の現金準備を徐々に活用し、株式投資とM&Aを強化し始めている。

Berkshireが金曜日に提出した規制当局向け書類によると、AbelがCEOに就任してから2つ目の完全な四半期で、同社はDelta Air Linesの株式を1,750万株増やした。6月末時点でBerkshireが保有するDelta Air Lines株の価値は53億7,000万ドルに達した。

同時に、BerkshireはAlphabetの持ち株も大幅に増やし、第2四半期中に4,810万株を新たに取得した。年央時点ではAlphabet株の保有価値は378億ドルとなり、AlphabetがBerkshireの保有株第3位となった。

Berkshireは以前に発表した第2四半期決算で、当期の純株式買い付け規模がおよそ200億ドルに達し、同時に自社株買いにも約45億ドルを投じていたことを明らかにしている。これはBerkshireの資本配分戦略が明確に転換したことを示している。

投資や自社株買いの規模が拡大する中、Berkshireの現金準備も減少し始めた。6月末時点で同社が保有する現金は3,655億ドルとなり、3月末の過去最高である3,970億ドルから315億ドル減少したが、全体の現金規模は依然として歴史的高水準にある。

Buffettが指揮していた最後の数年間は、彼が市場のバリュエーションを過大評価していることが多かったため、Berkshireの大型投資とM&Aは比較的慎重であった。しかしAbelが就任後、第2四半期に複数の数十億ドル規模の取引を連続して推進し、同社が長年蓄積した現金をより積極的に展開している様子がうかがえる。

このうち、Berkshireは住宅建設業者Taylor Morrison Homeの買収に68億ドルを投じ、同社が長年重視してきたバリュー投資スタイルを維持した。この取引は先月完了している。

一方で、BerkshireはAlphabetに100億ドルを投資し、AI関連の投資を支援した。従来比較的伝統的な投資スタイルだったBerkshireにとって、AIなど新興分野への資本シフトの兆しとなっている。

総じてみると、AlphabetおよびDelta Air Linesの大幅な買い増し、純株式買い付け約200億ドル、自社株買い45億ドル、大型M&AやAI関連投資など、Abel体制下のBerkshireは資本展開のスピードを徐々に上げている。依然として3,600億ドル以上の現金を抱えているものの、投資戦略はここ数年の慎重姿勢から明らかに積極化している。