米国債利回りは予想を下回るNFPとホルムズ海峡に対する期待により低下、FRBのリスクが緩和

イラン・オマーン間の協議がまとまりつつあり、米国の雇用統計が弱かったこともあり、金曜日は米国債利回りが全体的に低下しました。エネルギー価格は下落し、投資家はこれらの複合要因を消化しています。

原油安、雇用統計の失望、トレーダーの9月Fed利上げ織り込み解除で利回り全体的に低下

最近、米国当局者が、オマーンとイランのホルムズ海峡に関する協議が進展していると述べました。障害のない航行を回復する合意が発表され次第、米国海軍はイラン港の封鎖を解除するとしています。

米国原油指標であるWest Texas Intermediate（WTI）は、1％近く値を下げ、$77.50まで下落しました。

一方、マネーマーケットは、Federal Reserve（Fed）が9月に利上げを実施する可能性が低下していることを示しています。確率は昨日の58%から30%に下がり、Prime Terminalのデータによれば、Fedがratesを据え置く可能性が70%となっています。

米国10年債利回りは4.651%で、約3ベーシスポイント低下。市場参加者が米国の対立の早期解決を織り込み始めており、Fedによる迅速な利上げの必要性が低減される可能性を示しています。

7月の米国雇用統計では非農業部門雇用者数が2万3千人減少し、期待されていた8万増加には届きませんでした。5月と6月の修正により、全体で10万3千人減となり、以前の推定値が下方修正されています。このデータは、Fedが利上げを休止する決定を裏付ける一方、失業率は4.2%から4.1%へわずかに改善しました。

グリーンバックは報道を受けて大きく下落し、US Dollar Index（DXY）は他の6通貨に対する米ドルの強さを示し、0.42%下落して99.54となりました。

来週は、米国の消費者・生産者のインフレ指標発表と、jobless claimsデータ、University of Michigan（UoM）消費者信頼感指数に投資家の注目が集まります。

米国10年債利回りチャート