金価格が急騰：米国非農業部門雇用者数のデータは平凡で、FRBの利上げ期待が大きく損なわれる

汇通网8月8日讯—— 7月の非農業雇用統計は予想外の雇用減少となり、FRBの利上げ確率が大幅に低下しました。市場はホルムズ海峡の再開通に期待を寄せており、原油価格が下落し、間接的に金価格を押し上げています。

金曜日（8月7日）の欧州時間、スポットゴールドは大幅に急騰し、当日の上昇率は2.30%超、週間の上昇率は7%超となりました。米国の雇用統計はまちまち：非農業雇用者数は予想を下回りましたが、失業率は安定を維持しました。記事執筆時点で、スポットゴールドは1オンス4340ドルで取引されており、日中には4371ドルに達し、6月17日以来の高値を記録しました。

米国7月の非農業雇用統計は市場の期待を裏切り、雇用は2.3万件減少、市場は8万件増加を予想していました。5月・6月の非農業雇用統計も同時に下方修正され、この2か月合計で10.3万件の雇用規模が縮小しました。このデータはFRBがインフレ抑制のために利上げを望まない姿勢に道理があることを裏付けていますが、失業率は4.2%から4.1%へと僅かに低下しました。

データ発表後、米国債利回りとドルはともに下落しました。米10年債利回りは2ベーシスポイント低下し4.687%となり、金価格の上昇に追い風となりました。

ドルインデックスは場中0.42%下落し、99.54となりました。

リッチモンド連邦準備銀行のトーマス・バルキン総裁は「雇用データは一部産業の需給アンバランスや景気の弱さを十分に反映している」と述べました。彼はこの報告書が、労働市場が「低採用・低解雇」状態であることを示していると付け加えました。



地政学的リスクが引き続き金融市場を揺さぶり、ホルムズ海峡の再開通期待が高まっています。米国のトランプ大統領は、イランとの衝突がまもなく終結するとの考えを示しました。

しかしイラン側は、報道によればオマーンとの合意は一時的な航行ルートの設置に留まり（同合意は米国とイスラエルの船舶の通航を禁止する見込み）、海峡の全面的な再開通ではないとしています。

米国西テキサス軽質原油（WTI）は当日ほぼ横ばいで1バレル約78ドルでしたが、週間では約9.9%下落しました。

スワップ市場のプライシングによると、FRB 9月FOMCでの利上げ確率はさらに低下しています。PrimeTerminalのデータによれば、現時点での9月利上げ確率は30%に過ぎず、前日は58%、据え置き確率は70%に達しました。

トレーダーは水曜日に発表される米国7月消費者物価指数（CPI）に注目しています。エコノミストの予想では、インフレ率は前年比で3.5%から3.4%へと小幅に低下し、コアCPIは前年比2.6%から2.5%に下がる見込みです。

木曜日には生産者物価指数（PPI）が発表されます。この指標はFRBが注目するインフレ指標であるコア個人消費支出（PCE）価格指数の重要な参考となります。



（スポットゴールド日足チャート 出典：易汇通）

金価格は再び強気の勢いをみせており、すでに50日単純移動平均線（SMA）4152ドル/オンスを上抜け、現在100日移動平均線4390ドル/オンスの突破を目指しています。相対力指数（RSI）は、市場モメンタムが強気に転じ、上昇トレンドに対する抵抗が最小であることを示しています。

次の主要ターゲットは200日移動平均線の4390ドル/オンスです。これを有効に突破できれば、次の重要な抵抗線は4450ドル/オンス、その後は4500ドル台が視野に入ります。

下落の場合、直近の7月6日高値が第一サポートの4202ドル/オンスとなります。このサポートを割り込めば、次は50日移動平均線4152ドル/オンスや4100ドルがサポートポイントです。さらに下がった場合は、8月3日の日中安値4019ドル/オンスが追加サポートとなります。

東八区02:05現在、スポットゴールドは4340.12ドル/オンスで、2.35%上昇しています。