3つのCitadelファンド、Situational Awarenessの不良AI株購入後に急騰

Three Citadelファンドは、OpenAIの元研究者Leopold Aschenbrennerが率いた破綻ヘッジファンドSituational Awarenessから、同社がAI株の割引ポートフォリオを購入したことで7月に上昇を記録しました。Ken Griffinの主力ウェリントンファンドは月間5.9％上昇しました。この利益のほとんどは購入後にもたらされました。Citadelファンドは1件の取引で半年分の利益を獲得ウェリントンファンドは、取引前の7月でわずか0.45％の上昇だったとBloombergは報じています。月末の時点で5.9％となりました。このギャップがすべてを物語っています。ファンドは3週間ほとんど動きがなく、数日で年間目標を達成しました。参考までに、ウェリントンは2025年通年で10.2％上昇しました。7月だけでその半分以上を達成したことになります。ウェリントンは2026年にすでに12％上昇しています。年間の残り5か月を残して、前年の通年成績をすでに上回っています。同社の他の2つのファンドはさらに好調でした。Citadel Equitiesは14.2％、Tactical Tradingは11.1％上昇したと、投資家に共有された数字が示しています。両ファンドとも年初来27％近くに到達しています。2025年通年では14.5％と18.6％でした。ライバル勢は逆に動きました。Whale Rockの主力ファンドは7月に21.7％下落し、2026年の利益の約半分が消失しました。Situational Awarenessは売却するしかなかったSituational Awarenessは7月初旬に約450億ドルまでピークに達しましたが、数週間後には約100億ドルに減少しました。ファンドは多額の借り入れを行っており、レバレッジは自己資本の4倍に達し、動きはすべて拡大されました。AIインフラ株を買い、ソフトウェア株にはショートポジションを取っていました。半導体やメモリ株が下落すると、小さな損失が瞬く間に大きな損失に変わりました。主力銘柄はそれぞれ月内に35％超下落しました。Goldman Sachs、JPMorgan Chase、Bank of Americaが追加担保を要求しましたが、ファンドはその請求に応えられませんでした。結果として全公開株式ポートフォリオを売却し、そのレバレッジドエクイティのポートフォリオをCitadelが約10％割引で買い取りました。強制的な売りが止まり、同じ銘柄は反転上昇しました。Citadelはすでにそれらを保有していました。Ken Griffinが20年間繰り返してきたプレイブックこれは新しい話ではありません。2007年7月、Sowood Capitalは30億ドルの約半分を1か月で失い、Citadelがポジションを買い入れ、マーケット回復と共に利益を得ました。その1年前もAmaranth Advisorsが天然ガスの取引で崩壊。エネルギー部門はCitadelとJPMorganに引き継がれました。パターンは一貫しています。Griffinは売り手が打つ手を失うのを待ち、値決めをします。Aschenbrenner（25歳）は6月までに439％のリターン、2024年7月の設立以来1,000％超のパフォーマンスを挙げていました。彼のファンドはAnthropic保有株、およそ50億ドル相当を含む未公開保有によって存続しています。Citadelはすでに利益を計上していますが、株式はまだ売却していません。Situational Awarenessを壊したボラティリティは今Citadelの保有銘柄に内包されています。8月の業績発表で、そのディスカウントがどれほど価値があったのかが明らかになるでしょう。BeInCryptoで記事全文を読む