ダウ・ジョーンズ先物が上昇、テクノロジー株の高騰とAIへの楽観が市場反発を牽引

ダウジョーンズ先物は欧州市場の金曜日の取引時間中に0.59%上昇し、52,680付近で推移しています。一方、S&P 500先物は0.44%上昇し7,500付近で、ナスダック100先物は1.10%上昇し28,540付近で取引されています。

米国株先物は、AIへの楽観ムードの再燃と半導体株の世界的な上昇を背景に、ウォール街の株価上昇の流れを受けて値を上げました。MicrosoftおよびAmazonの好調な四半期決算は、ハイパースケーラーによる継続的な投資とAI需要の強さへの投資家の信頼を高めました。Amazonは好調な決算を受け時間外取引で9%以上上昇し、Microsoftも自社の堅調な決算発表により安定した動きを見せました。

この勢いは木曜日の通常取引にも波及し、ハイテク株比率の高いナスダック総合指数は2.78%上昇、S&P 500は1.66%、ダウは1.19%上昇し、テクノロジー、消費財、工業セクターが広範な市場回復をけん引しました。

米10年国債利回りが執筆時点で4.65%を下回る水準まで低下し、原油価格の落ち着きがインフレ懸念の緩和に寄与したことで、市場センチメントは改善しました。米国とイランによるホルムズ海峡をめぐる外交進展や、Donald Trump米大統領が発表したガザでの歴史的な和平合意も、地政学的リスクの低下とエネルギー市場の沈静化に寄与しました。ただし、CME FedWatchツールによると、現在市場は9月のFederal Reserveによる利上げの可能性を65%以上として織り込んでいます。

Fed、経済の回復力を背景に2%目標を強調しドル堅調継続

Warshは歴史的平均と比較してよりタカ派的な発言を示し、FXS Speechtrackerスコアは基準値の6/10から7/10へ上昇し、インフレ抑制への固い決意を強調しました。「唯一の目標、それは2%」との繰り返しの強調や、インフレは「9週間で解決できるものではない」、そして「委員会は躊躇なく行動する」との発言は、インフレ目標の引き上げ容認を明確に否定し、政策の引き締め継続への姿勢を示しています。Warshは協調的かつデータ重視の議論や「著しい回復力を示す」経済を強調したものの、市場へのメッセージはインフレ指標の直近の緩和は早期の政策転換を正当化しない、というものです。

FXS Fed Sentiment Indexは18.94ポイント急騰し147.58となり、全体的な発信内容がFXS Speechtrackerの基準で明確にタカ派寄りであることを裏付けています。同指数が中立線である100を大きく上回っていることから、市場はこれを政策の維持またはさらなる引き締め志向の強まりと捉える可能性が高く、通常これはドルが低金利通貨に対して優位を維持する背景となります。