昨夜の米国株式市場｜テクノロジー株が全面的に反発、フィラデルフィア半導体指数が8%超上昇、Microsoft（MSFT.US）の時価総額が1日で4,500億ドル増加し個別株史上最高を記録

Zhitong Finance APPによると、木曜日に三大指数は大幅に上昇し、フィラデルフィア半導体指数は8%超えの急騰となりました。Microsoft(MSFT.US)の株価は15.5%上昇し、時価総額は1日で約4,500億ドル増加し、単一銘柄として史上最大の日次時価総額増加記録を更新しました。米国国債利回りは依然として圧力を受けており、FRBが金利を据え置いた後、30年債利回りは2007年の高値付近で推移しています。

【米国株式市場】終値時点で、ダウ平均は613.92ポイント（+1.19%）上昇し52,208.06ポイント、ナスダック指数は679.24ポイント（+2.78%）上昇し25,122.18ポイント、S&P500指数は121.48ポイント（+1.66%）上昇し7,437.63ポイント。Micron Technology (MU.US)は18%、SanDisk (SNDK.US)は26%、SK Hynix (SKHY.US)は17%、NVIDIA (NVDA.US)は2%超上昇しました。Nasdaq中国Golden Dragon指数は1.05%上昇し、iQIYI (IQ.US)は4%上昇しました。

【欧州株式市場】ドイツDAX30指数は164.94ポイント（+0.65%）上昇し25,613.70ポイント、イギリスFTSE100指数は11.52ポイント（-0.11%）下落し10,896.89ポイント、フランスCAC40指数は77.37ポイント（+0.92%）上昇し8,485.64ポイント、ユーロ・ストックス50指数は96.51ポイント（+1.54%）上昇し6,345.35ポイント、スペインIBEX35指数は357.73ポイント（+1.84%）上昇し19,748.03ポイント、イタリアFTSE MIB指数は637.89ポイント（+1.24%）上昇し52,081.00ポイントとなりました。

【アジア株式市場】日経225指数は0.71%上昇、韓国総合株価指数は1.23%下落。

【ドルインデックス】米ドルが6つの主要通貨に対して強さを測るドル指数は当日1.01%下落し、外国為替市場終値で99.868となりました。ニューヨーク為替市場終値では、1ユーロは1.1535ドルと、前取引日の1.1452ドルより上昇。1ポンドは1.3476ドル、前取引日の1.3364ドルより上昇。1ドルは158.93円、前日の163.32円より下落。1ドルは0.8040スイスフラン、前日の0.8149スイスフランより下落。1ドルは1.3996カナダドル、前日の1.4040カナダドルより下落。1ドルは9.5189スウェーデンクローナ、前日の9.6434スウェーデンクローナより下落。

【仮想通貨】Bitcoinは1%超上昇し64,700ドル、Ethereumは0.6%超上昇し1,920ドルを付けました。

【原油】ニューヨーク商品取引所9月物のWTI原油先物価格は87セント下落し、1バレルあたり83.59ドル、下落率は1.03%。9月物のブレント原油先物価格は1.71ドル下落し、1バレルあたり89.03ドル、下落率は1.88%。

【貴金属】スポットゴールドは4,105.65ドル、スポットシルバーは59.09ドルとなりました。

【マクロニュース】

OpenAI、2つのGPT-5.6モデルの価格引き下げを発表。OpenAIは木曜日、サポートシステムの効率向上により、2つのGPT-5.6モデルの価格を引き下げると発表しました。GPT-5.6 Lunaの価格は80%引き下げ、GPT-5.6 Terraの価格は20%引き下げとなります。Lunaは、100万入力tokenあたり0.2ドル、100万出力tokenあたり1.20ドル、Terraは100万入力tokenあたり2ドル、100万出力tokenあたり12ドルに設定されました。この値下げはCodexとChatGPT Workの課金ルールに反映されていますが、最上位バージョンのGPT-5.6 Solは価格を据え置きます。OpenAIはまた、APIのGPT-5.6 Solにより迅速なオプションを提供する予定としています。OpenAIは最近、Anthropicなどの企業と最良モデルの提供競争を激化させています。新世代の推論モデルは、長時間稼働するエージェントタスクで消費されるtoken数が大幅に増加しており、OpenAIもAnthropicも価格やレート制限、その他利用ポリシーを調整しています。

Citadel、Situational Awarenessの大規模AI株式ポジションを引き受け。報道によると、巨額損失により、元OpenAI研究員Leopold Aschenbrennerが設立した運用規模240億ドルのヘッジファンドSituational Awarenessは最近大きな打撃を受け、その後直ちに公開市場株式ポジションのうち、160億ドル相当の多くをCitadelに売却しました。事情に詳しい関係者によると、そのファンドは水曜日の夜に複数の投資家と緊急交渉を行い、大規模な株式ポジションの売却を議論しました。Situational AwarenessはAnthropic株50億ドル分など、複数の非公開企業株も保有しています。関係者の一人は、同社は引き続き私募投資会社として運営を続けると伝えています。またここ24時間以内に、少なくとも三つの数十億ドル規模のヘッジファンドがSituational Awarenessと取引交渉を行っていたとのことです。

【個別銘柄ニュース】

Apple、総収益が予想をやや上回るも大中華圏収益は振るわず、時間外で4%下落。Apple(AAPL.US)は木曜日、第3四半期の収益と利益が共にウォール街予想を上回ったと発表。家電製品価格上昇によるiPhoneとMacBook需要拡大が要因。決算内容は、第3四半期収益が前年同期比16.4%増の1,094.2億ドルで、市場予想の1,086.5億ドルをやや上回りました。同期間の一株利益は2.02ドル（うち0.11ドルは関税の払戻しによる）が、払戻しを除いても予想の1.89ドルを上回りました。iPhone売上は21.7%増の542.5億ドル、アナリスト予想538.6億ドルを上回り、企業成長の主力エンジンであり過去3Qでの過去最高記録を更新しました。通常この四半期は、消費者が秋の新機種を待ち需要が減少しますが、今年は世界的なメモリーチップ不足がMacやiPad価格を押し上げたことでむしろiPhone早期購入が促進されています。Appleは未だiPhoneの価格改定を行っていませんが、ウォール街では9月秋季発表で価格引き上げが予想されています。なおAppleの第3四半期大中華圏収益は188.2億ドル、市場予想196.7億ドルを下回り、サービス収益は307.4億ドル、市場予想312.2億ドルも下回りました。Apple(AAPL.O)の米国株は時間外で4%下落しました。

Amazon Q2クラウド事業収益が予想超え、時間外8%上昇。企業のAI支出が急増したことで、Amazon(AMZN.US)第2四半期のクラウド事業収益はマーケット予想を上回りました。これは同社の巨額投資が成果を上げていることを示しています。決算によれば、同四半期のクラウド計算部門Amazon Web Services（AWS）の収益は37%増の422億ドル、市場アナリストの事前予想31.21%増を上回っています。この楽観的業績は、テクノロジー大手によるAI投資（今年は7,000億ドル超と予想）が現金流出圧力と過剰設備拡張の懸念を招いている中で、多少の安堵材料となる可能性があります。全体収益ではQ2が2,006億ドル（市場予想は1,964.22億ドル）、Q3収益見通しは1,970億～2,020億ドル（市場予測2,040.72億ドル未満）です。Amazon米国株は時間外で一時8%超上昇しました。

Meta、今後7,000億ドル近くをデータセンターなどに投資と約束。Meta Platforms(META.US)は、長短期契約を通じて今後約7,000億ドル規模の投資をAIデータセンターやクラウド分野などに行う計画であると発表しました。Metaは木曜の規制書類で、取消不可契約の合計額は3,493億ドルで、これは主にサードパーティクラウドサービスやサーバー、ネットワークインフラなどに関連するとしています。これは控えめな見積もりであると同社は述べています。さらに3,470億ドル以上の未開始のリース契約もバランスシートには反映されていません。このうち70億ドルは7月中に新規追加され、支払いは2027年、2028年から始まる予定です。これら支出は既存のリース契約とは別で、主にデータセンターやコロケーションサービス、「一部ネットワークインフラ」等が含まれます。

複数の銀行がAnthropicのデータセンターへ150億ドル融資交渉、Google(GOOG.US,GOOG.US)が支援。報道によると、事情に詳しい関係者が述べたところでは、Anthropicと提携するデータセンター開発会社が150億ドルの融資について最終協議を行っており、これはテキサス州で大規模データセンターと発電所を建設するためのものです。Googleは融資に対する財務保証とチップ提供を行います。協議中の合意によると、Morgan Stanley主導のシ団がNexus Data Centersに150億ドルの融資を行う予定で、テキサス州ハバード市に発電能力1.6GWの独自天然ガス発電所を備えたキャンパスを建設。取引は早ければ本日にも発表される見込み。知見者によれば、Nexusが負債調達できるように、Googleは数十億ドル規模のAnthropicのリース・電力支出義務に保証を提供しており、Anthropicがデフォルトした場合をカバーします。ただし支援範囲は限定的で、銀行シンジケートのローン成立に必要な最低額のみにとどまります。この保証は、Anthropicが既に締結した4つのデータセンター賃貸契約と、それに応じた電力購入契約を対象とし、電力は内部発電所から供給されます。