利益確定売却へ！SHELLとPhillips 66は米国の重要なパイプライン資産を全て売却する計画、全体の評価額は35億ドル

智通财经APPによると、関係者の話では、Shell (SHEL.US) と Phillips 66 (PSX.US) が米国Explorer成品油パイプライン会社の持ち株売却を計画しているという。このパイプラインは米国エネルギーインフラの重要な構成要素であり、今回の取引でその全体の評価額はおよそ35億ドルになる見込みだ。

この動きは、エネルギーインフラ資産──特に金融投資家による需要──が引き続き高まっていることを強調している。その結果、関連する資産価値が上昇し、既存の株主は資産を高値で売却し、資金をコア事業または高成長分野に再配置することを検討している。

現在、ShellとPhillips 66はExplorerパイプライン運営法人の約61%の株式を共同で保有している。このパイプラインシステムは主にガソリン、航空燃料、その他精製製品をテキサス州から中西部を経由し、シカゴ郊外を含む終端市場へ輸送している。

瑞穗銀行傘下のGreenhillおよびRBC Capital Marketsがこの株式売却の入札プロセスの開始のために雇われ、協議はまだ初期段階にあるという。

Energy Transfer (ET.US) と MPLX (MPLX.US) がExplorerの残りの株式を保有している。関係者によると、現在の潜在的買い手は主にShellとPhillips 66の持分に関して初期的な接触を行っているが、買い手が全体の買収に強い意思を示せば、他の株主も最終的に保有株式を売却する可能性があるという。

関係者は同時に、現時点でこの株式売却が最終的に成立するかは保証できないと注意喚起しており、非公開交渉であるため匿名での情報提供となった。

Shell、Phillips 66、MPLXはいずれもコメントを拒否した。Explorer、Energy Transfer、瑞穗銀行、RBCも問い合わせに回答していない。

主要なインフラ資産

Explorerパイプラインシステムは1970年代初頭から稼働しており、全長は1800マイル以上。公式ウェブサイトの情報によると、このシステムの南セクションの1日輸送能力は66万バレル、北セクションは45万バレルとなっている。

テキサスから北東方向へ精製製品を輸送するColonialパイプラインと並び、Explorerは米国で最も重要な精製製品パイプラインシステムの一つとみなされている。

Colonialパイプラインは昨年、Brookfield Infrastructure Partners (BIP.US) に約90億ドルで売却された。その売却過程では、最初に一部株主が持株を売り出し、次に他の株主が加わる形で、最終的に全パイプラインがこの投資会社に売却された。

近年、パイプラインやその他のエネルギーインフラ資産は多くの買い手の注目を集めている。産業資本は資産の拡大や製品ラインナップの充実を図る一方、金融投資家はミッドストリーム資産による安定したキャッシュフローを高く評価している。