Citigroupは、米連邦準備制度理事会の利上げリスクが高まる中、小型株が次の売却ターゲットになる可能性があると警告しています

BlockBeatsの報道によると、7月27日、Citiのストラテジーチームは、米連邦準備制度の利上げ期待が高まる中、小型株が市場調整の「最も被害を受ける区域」となる可能性があると警告しました。米連邦準備制度の新議長ケヴィン・ウォッシュはタカ派的な政策スタイルであり、市場は先行きのガイダンスへの依存から経済指標への注目へとシフトしています。

現在、市場では米連邦準備制度が今週利上げを行う確率が30％を超えており、Citiアメリカ株式取引戦略責任者スチュアート・カイザーは「たとえ今週利率を据え置いた場合でも、9月の利上げ確率は70％にも達する」と述べています。Citiは投資家に対し、Russell 2000指数ETF（IWM）のプットオプションを購入してリスクヘッジすることを推奨しています。

Citiによれば、小型株は金利、経済成長、信用環境により敏感に反応し、米連邦準備制度がタカ派シグナルを示す場合、Russell 2000指数は大型テック株よりも大きな圧力を受ける可能性があります。

同時に、Goldman Sachsのデータによると、ヘッジファンドはヘルスケアセクターを増強しており、関連ファンドは直近の期間で好調なパフォーマンスを示しています。2025年8月から2026年4月にかけて、ヘルスケア専門ヘッジファンドの平均リターンは約40％に達し、一般株式ファンドを大きく上回っています。AI主導の新薬開発、医療業界のM&A活発化、FDA承認効率の向上が資金流入の主な要因とされています。

市場の注目は今週も米連邦準備制度の政策決定会合と大型テック企業の決算に集中しています。Citiは「現在、市場では業績への期待が非常に高く、企業の収益が予想を上回ったとしても、材料出尽くし感から個別株が下落する可能性もある」と指摘しています。