トランプ関税「新たな装い」、今回は何が違うのか？

トランプ政権が移行措置として設定した122関税は、7月24日に期限を迎えます。しかし、関税政策は依然としてトランプ政権の主要な経済アジェンダの重要な柱です。トランプ政権がすでに講じた政策行動から見ると、米国は301調査、338調査、232調査を通じて、国ごとの関税体制を再構築し、業界ごとの関税も拡大していることがわかります。

一、122条項満了後、トランプ新関税はどのように引き継がれるか？

301調査は主に特定国の貿易政策とその実践を対象とします。最新の国別ケースはブラジルです。USTRは調査を完了し、7月22日からブラジル製品に25%の関税を課すと決定するとともに、一部製品では免除の範囲も設けました。さらに広範な301措置も同時並行で進められています。USTRはすでに16の経済体を対象に構造的な過剰生産能力に関する調査、60の経済体を対象に強制労働に関する調査を開始しています。強制労働調査では10%または12.5%の関税賦課案が提案されていますが、最終措置はまだ発表されていません。構造的過剰生産能力の調査も継続中です。

338条項は新たな対国制裁手段になりつつあります。7月20日、トランプは「1930年関税法」第338条に基づく３つの大統領公告に署名し、カナダが自動車、酒類、乳製品において米国商品へ差別的な扱いをしているとして、200億ドル相当のカナダ製品に50%の関税を課すことを決定しました（8月19日発効予定）。ワイン、アイスホッケースティック、セメントなどが対象で、USMCA原産地規則を満たす商品でも免除されません。

232調査は、輸入が米国の国家安全保障を脅かすかどうかを基準とし、主に鉄鋼、自動車、半導体、医薬品など戦略的産業をカバーします。既存の鉄鋼・アルミ関税を強化し、自動車・部品にも関税を追加する基盤の上で、米国は2025年に12件の新たな232調査を開始します。現在、銅、木材、中大型車両、特定の先端計算用チップへの関税はすでに実施済みで、医薬品の関税も発表済みですが未発効です。重要鉱物と民間航空機の調査は終了していますが即時関税は課されていません。ドローン、多結晶シリコン、風力発電機、産業用ロボット、医療機器などの調査も最終措置はまだ公表されていません。

IEEPA関税や122関税が大統領の行政命令によって迅速に実施可能なのとは異なり、301関税と232関税は法的根拠はしっかりしていますが、調査、協議、実行のプロセスが必要です。たとえばUSTRの約200名のスタッフは、貿易交渉、301調査、協定実行などの業務を同時に担当しなければなりません。一方、232調査を担う商務省産業安全局（BIS）は人員削減にも直面しています。Bloombergの推計によると、2026年4月時点でBISの人員は2024年比で101人減、約19%減少となりますが、同時期に業務は輸出管理や多くの業界関税調査まで拡大しています。

338条項はより迅速な補完ルートを提供し、301調査のような立件、公募コメント、ヒアリングプロセスを要求しません。大統領が外国が米国のビジネスを差別し、他の第三国と比べて不利にしていると認定すれば、公告を出して30日後に当該国の製品に最大50%の追加課税が可能です。しかし338の適用には明確な差別的扱いの認定が必要となり、範囲は限定的です。今回の米国によるカナダ自動車・乳製品・酒類への338措置は、特定国・具体的争いの対処に適していることを示しています。

したがって短期的には、301関税や232関税は間もなく期限切れとなるグローバル10％追加関税をスムーズに引き継ぐことは難しく、338もグローバルな代替機能は担えません。米国は重点的な貿易相手国には301、戦略産業には232、高速対応が必要な特定国の差別的・報復的措置には338を使い、調査の進展に合わせて新たな関税システムの対象を段階的に拡大していくと見込まれます。

二、新たな関税体制が世界経済体と業界に与える影響

第一に、各経済体ごとに税率が異なり、おおむね従来の関税税率体系が引き継がれます。

強制労働301調査は60の経済体を対象に、10%または12.5%の税率が提案されています。そのうち16経済体は同時に構造的過剰生産能力調査にも入っており、中国、ベトナム、ドイツ、ブラジルなどは国別特別調査にも直面しています。調査対象が多いほど追加関税リスクは上がりますが、関税が単純に積み上げられる訳ではありません。

貿易協定は最終税率を拘束する重要な要因です。グリエル氏は、米国はEU、日本などの経済体との包括的な関税上限を遵守すると述べています。現行協定によれば、英国の潜在上限は10%、EU、日本、韓国は15%、インドは18%、東南アジアの一部は19%または20%です。すでに協定がある経済体については、301調査による新しい課税根拠は与えられても、新たな関税は協定の枠内で課され、上限を超えて積み上げられることはありません。

協定未締結、あるいは緩和的な取り決めのみで、交渉中の経済体については上限が明確ではなく、政策的な不確実性がより高まります。中国は強制労働・構造的過剰生産能力・第一段階通商協定履行の3つの調査に同時に入っており、現行米中取り決めに包括的な関税上限がないため、今後の税率には幅広い調整余地があります。

338条項は、米国に差別待遇を行う経済体への追加リスクも高めます。米国は潜在的な適用対象リストをまだ公表していませんが、3つのカナダ関係338公告では、カナダが米国自動車にのみ関税・数量規制を課し、調達、販売、小売りで米国酒類を制限し、チーズ関税割当の配分でEUに対して米国以上の優遇措置を設けていることをいずれも認定しています。これらの施策はいずれも米国ビジネスを第三国と比べて不利にしていると認定されました。ホワイトハウスも、過去1年半で関税への対抗措置を交渉でなく講じたのは中国とカナダだけだと特に指摘しています。

第二に、業界レベルでは引き続き幅広い課税と重点的な免除が採られ、免除範囲は122条項と完全に一致します。免除の中心は米国の輸入依存度が高く、短期間で代替が困難な分野、たとえばエネルギー、医薬品、肥料、重要鉱物、一部農産物、民間航空機サプライチェーン、コンピューター、半導体製造装置、ディスプレイモジュールなど、もしくは課税後に生産や生活コストを押し上げやすい商品です。

232関税と強制労働301関税は重複しません。現在、232関税がカバーしているのは鉄鋼・アルミならびにその派生品、銅半製品・高銅含有品、乗用車・小型トラックおよび関連部品、中大型車およびパーツ、バス、木材および木製品の一部、特定の先端計算用チップです。これら業界には強制労働301関税は重ねて課されません。重要鉱物や商用航空機は232調査が終了してもまだ関税は課されていませんが、これら製品が301免除となるかは個別の税番が免除リストに含まれるかによって決まります。

今後の業界税負担は301と232調査の進展次第です。構造的過剰生産能力301調査の課税対象はまだ発表されていませんが、強制労働301と同じ処理方式や免除リストが使われる公算が大きいです。国別特別301は統一の免除枠組みはなく、調査結果や二国間交渉次第で対象が決まります。医薬品に対する232関税は公表済みですが未発効、多結晶シリコン、ドローン、風力発電機、産業用ロボット、医療機器などの調査も未了で、これら業界は今後新たな232関税のリスクを抱えます。

三、新関税体制は中国への影響は限定的

仮に強制労働301関税が12.5%で導入され、122関税の10%を置き換えた場合、米国が中国製品に課す全体加重平均関税率は21.9%から23.1%へ、1.2ポイント上昇します。

関税率が最も高い業界は鉄鋼およびその他金属製品、自動車および部品、一般用・特殊用機械、医薬品・医療用品、繊維・アパレルで、それぞれ45.1%、39.9%、34.0%、31.1%、29.8%に達しています。鉄鋼・自動車・機械の既存税負担は高いですが、今回の増加幅は0.4～0.8ポイント程度です。

影響が大きい業界は繊維・アパレル、農産品、精密・宝飾類、プラスチック・ゴム製品、木製家具などで、1.9～2.5ポイント程度の税率上昇となります。

今後の対中関税の動向は2点に左右されます。第一に、構造的過剰生産能力301調査と第1段階通商協定履行の301調査です。これらが新たな対中課税措置に繋がる可能性があります。第二に、中米首脳会談後の関税引下げ合意で、対中製品の関税免除範囲が拡大する可能性があります。双方はそれぞれ少なくとも300億ドル規模の商品で相互的な関税引下げ枠組を設定しており、一部農産品の市場アクセスも設定されています。具体的な品目リストは公表されておらず、どの商品が最恵国税率やより低い税率の対象になるかは今後の協議で決まります。

注：2026年7月21日現在、米国上院は正式にS.5025「ロシア制裁法案」を提出し、ロシア産原油・天然ガス輸入量トップ5及び石油制裁迂回協力が最も高い5経済体に最大100%の追加関税を課す計画で、旧案の500%より明らかに引き下げられました。現在、法案は上院銀行委員会に移送され、まだ可決・施行されていません。