Iren、Hut、Nebiusが全面高騰、NVIDIAが先導し大量投資、テ ック大手が「AIクラウド」に巨額注文
ハッシュパワーの軍拡競争がクラウドコンピューティングの勢力図を再構築：IRENは28億ドルのAI契約を獲得し、株価は19％急騰。Hut 8は15年総額98億ドルのリース契約を締結、その潜在総価値は500億ドルを超える。NvidiaもNebiusの株式9％超を保有していることを公表。これら三重のカタリストが重なり合い、neocloud分野が全線で爆発的に拡大。テックジャイアントのAIインフラ投資が急速にあふれ出し、独立系ハッシュパワーオペレーターのゴールデンウィンドウが開かれつつある。
新たな算力軍拡競争がクラウドコンピューティングの構図を再編しており、「新型クラウド（neocloud）」トラックは急速に成長を迎えています。
昨夜、IRENとHut 8の株価がともに大幅に上昇し、それぞれ19％超および10％超の上昇を記録しました。両社はテクノロジー大手と大規模AIクラウドコンピューティング契約を締結したと発表しています。同時に、NVIDIAはSECファイルを通じてNebiusの9.3％の持分所有権を保有していることを公開、市場センチメントが高まり、Nebiusの株価も時間外で連動して上昇しました。これら三つのニュースが相まって、neocloud関連セクター全体の人気に火がつきました。
今回の相場上昇の核心論理は、最先端のAIモデル、AIエージェントおよびロボット企業によるGPU算力への需要が継続的に拡大している一方、ハイパースケールクラウド事業者（hyperscaler）によるデータセンター建設速度が追いつかず、独立型neocloud運営会社に巨大な市場機会が生まれているという点にあります。
IREN：28億ドルの契約を保有、年間目標を上方修正
IRENは月曜日、複数のAI開発者と新たな複数年クラウドコンピューティング契約を締結したと発表し、契約総額は28億ドルにのぼります。このニュースを受け、IREN株価は朝方に16％上昇、一時的に最終的な上昇幅は19％超となりました。
会社は同時に年間目標も上方修正し、AIクラウドサービスの年間運営収入目標を従来の37億ドルから40億ドル超に引き上げ、そのうち85％は既に契約によって支えられています。IRENの顧客にはMicrosoft、NVIDIA、Perplexity、およびFigure AIが名を連ねており、データセンター容量を現在の480メガワットから2027年までに1.2ギガワットへ拡張する計画です。
IRENはもともとオーストラリアのビットコインマイニング企業Iris Energyであり、その後AI計算に転換し、自社構築の再生エネルギー駆動データセンターを持つ、本ラウンドneocloudブームの代表的な会社の一つです。
Hut 8：テキサス拠点が満室稼働、15年契約総額98億ドル
Hut 8も同日に、テキサス州にある自社Beacon Pointデータセンター拠点について全面的なリースが完了し、無名の高格付け企業と15年間・98億ドル規模の賃貸契約を締結したと発表しました。契約者は算力容量を2倍にし、704メガワットへと拡大します。
なお、延長オプションを含めるとこの契約の潜在的な総価値は500億ドル超、15年契約全体でも196億ドルに達する可能性があります。
Hut 8もカナダ発のビットコインマイニング企業から発展し、過去12か月で株価は4倍超に上昇しましたが、最近はやや反落しています。先週金曜の終値は6月初旬の高値から30％超下落しています。B. RileyのアナリストNick Gilesはレポートで「今回の発表後、株価が速やかに高値水準に戻ると予想しており、積極的な買いを推奨します」と述べています。
Nebius：NVIDIAが9.3％出資、2030年売上300億ドルの見通し
Nebiusの材料は持分での動きです。NVIDIAはSEC書類により、Nebiusの約9.3％のベネフィットオーナーシップを保有しており、持分構成は約119万株の既存株と約2,100万株の前払ワラント（prefunded warrant）、総額約20億ドルです。
この持ち分関係自体は新情報ではありませんが、正式な開示によって市場心理は明らかに強化され、Nebius株価も時間外取引で上昇しました。Wolfe Researchは、Nebiusの2030年までの年商が300億ドルに達すると予測しています。同社は前年比684％の売上増加を達成し、MetaやMicrosoftと長期契約を結び、契約残高は数十億ドル規模、すでに3.5ギガワット超の電力容量を確保しています。
セクター全体のセンチメントの上昇に伴い、neocloudリーダーCoreWeaveも月曜日に約3.5％上昇し、Nebiusの一日上昇率も約2.6％に達しました。
トラック論理：電力、GPU、顧客－速い者勝ち
3社の同時的な爆発力は、neocloudトラックにおける現在の競争要素―電力リソース、GPU供給、および顧客囲い込み能力―を如実に表しています。ハイパースケールクラウド事業者によるデータセンター建設の構造的なボトルネックが、上記リソースを迅速に統合できる独立運営会社に持続的な価格交渉力を生み出しています。
投資家にとって、今回の市場のサインはテック大手によるAIインフラ投資が第三者neocloud運営会社へ急速に波及しているという点にあります。そしてNVIDIAがNebiusに直接出資したことは、このトラックの長期的価値に対する市場の信頼をさらに強固なものにしました。
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