JPMorgan：利益成長が半導体株反発を促進すると予想

JPMorganのストラテジストは、AI関連株が長期的に圧力を受け続ける可能性は低いと述べ、強力な利益成長と評価の改善が需要を再び刺激すると予測しています。特に半導体企業に顕著です。Mislav Matejkaが率いるチームは、半導体株が回復した利益見通しと脱線していることを指摘し、実質的な供給増加は2028年まで現れないため、現在半導体価格の転換点を市場に反映するのは時期尚早であり、ファンダメンタルズは建設的であるとしています。チップ株の相対ストレングス指数は売られ過ぎの領域に近づいているとも言及しています。JPMorganのストラテジストは、超大規模データセンター運営者の設備投資予想が堅調であれば、投資家は夏季にこのセクターに再参入するべきだと述べました。