韓国株は急落で4％超下落した後、大幅に下落幅を縮小、米国とイランの衝突で原油価格が91ドルを突破、現物金は下落

米国とイランの対立は週末にさらに激化し、テクノロジー株の継続的な売りも重なり、アジア市場は月曜日に圧力を受けました——原油が急騰し、韓国株が下落、MSCIアジア太平洋指数は“テクニカルリトレースメント”まであと一歩のところにあります。

月曜日のアジア市場序盤、韓国KOSPIは一時4%超下落し、その後下げ幅は1%未満まで縮小しました。日本株式市場は本日祝日のため休場、国債現物市場も休止中です。オーストラリアS&P/ASX 200は0.3%小幅上昇しました。MSCIアジア太平洋指数は6月の史上高値から累計9%以上下落し、テクニカルリトレースメント区間（通常は高値から10%下落が目安）に近づいています。

ブレント原油先物は一時3.8%超の上昇で1バレル91ドル超となり、6月以来の最高水準を記録。WTI原油も約2.3%上昇し84.41ドル/バレルとなりました。

原油高騰のきっかけは週末に発生した米イラン間の新たな軍事衝突です。イランメディアによると、米軍はペルシャ湾のQeshm Islandやイラン南部のShadegan、西リク（Sirik）、ハジアバド（Hajiabad）に空爆を実施。中国中央電視台の報道によれば、クウェートは自国の電力・海水淡水化施設がイランの攻撃で損傷したと発表しました。

BNY香港拠点のマクロストラテジスト・Wee Khoon Chongは顧客向けレポートで「アジアのリスク環境は引き続き悪化している。テクノロジー株下落、ドル高、原油高、そして継続的な地政学的緊張は、よりディフェンシブなポジション構成を示唆している」と述べています。

テクノロジー株の売り止まず、半導体系はベアマーケット入り

今回の市場の混乱は単一要因によるものではありません。中東情勢の激化前からテクノロジー株の売りは先週金曜日に加速——フィラデルフィア半導体指数は正式にベアマーケット入りしました。

ナスダック100先物は月曜日に小幅0.1%反発しましたが、市場心理は依然として脆弱です。

Capital.comのシニアアナリストKyle Roddaのレポートでは、中東情勢の激化が「本日のアジア市場で鋭く影響を受ける」と指摘。彼は、原油価格の更なる上昇が「エネルギー輸入依存度の高い地域」の経済活動を脅かし、半導体株の下落は「グローバルでの広範なデレバレッジ（レバレッジ解消）」を引き起こしていると述べています。

インフレ期待高まり、利上げ観測も加速

原油価格は今月だけで20%超上昇し、インフレへの懸念が再燃しています。

FRB（米連邦準備制度理事会）議長ウォッシュは明確に、インフレ抑制を現在の最優先事項と位置付けています。市場では今週発表予定の7月PMIデータに注目し、米経済の底堅さが9月または10月の利上げに十分かどうかを見極めようとしています。

Brown Brothers Harrimanグローバルマーケットストラテジスト責任者Elias Haddadはレポートで「7月PMIが米経済の相対的な強さをさらに裏付ける結果なら、ドルは今週上昇余地を持つだろう」と述べました。

ドルインデックスは月曜ほぼ横ばい、ユーロは1.1430ドル、円は162.50。

金は先週の下げを継続し、現物金は小幅下落、一時は4000ドルを下回りました。銀およびプラチナも同時に下落——原油高騰は「金利が長期高水準を維持する」観測を強め、貴金属の安全資産としての魅力を抑制しました。