Netflix（NFLX.US）共同CEO：会社はアドレッサブル市場で依然として大きな成長余地がある。

世界的な「債券ストーム」が到来：米国、日本、ドイツの長期国債利回りが数十年ぶりの高水準に急騰。AIによる債券発行ブームとインフレ再燃が資産の「価格の錨」を圧迫。

市場は当初、AIがネットワークセキュリティ企業の参入障壁を弱めることを懸念していましたが、現在はAIエージェントの登場により、より複雑かつ迅速な攻撃が生まれて逆に企業の攻撃対象範囲が拡大し、セキュリティ能力のAI展開と同時の強化が求められるようになっています。これによりネットワークセキュリティは防御的支出からAI大規模導入の基盤インフラへと変化し、その需要ロジック、セクターのバリュエーション、およびETFのパフォーマンスがいずれも大きく押し上げられています。市場はその成長見通しを再評価しています。

ヨーロッパ株式市場が大幅に上昇したことを受けて、JPモルガンのストラテジストはより選択的な投資に注力し始めました。