野村証券は9社の半導体企業の目標株価を引き上げ、2028年がAIサイクルの新たなピークになると予想

潮向研究によると、野村証券はAIサイクルのピークを2028年に延長しました。世界のデータセンターのプロジェクト数は240件から280件へ増加し、ギガワット級プロジェクトは40件から50件へ拡大、2027年以降に導入のピークが訪れる予定です。グローバルサーバー市場の成長率は2026年に74%、2027年に65%へ上方修正されました。AIサーバーの成長率は2026年に78%、2027年に76%へ上方修正されています。ウェハー級基板（WoS）の生産能力にはボトルネックがあり、TSMCの生産能力目標は200万枚ですが、野村証券は実際の生産量を180万枚と推定しています。AMD、Arm、NVIDIAはCPU市場規模の拡大を進めています。