Serenity：シリコンフォトニクス関連株は最近急落していますが、むしろ買いのチャンスです。SIVEとAAOIのファンダメンタルズは変わっておらず、大量生産の拡大に期待しています。

BlockBeatsの報道によると、6月26日、ある取引所の最近の株価大幅調整を受けて、Serenityは逆風の中「これまで以上に強気である」とコメントし、2社の投資論理を詳しく述べた。

取引所について、現在の時価総額は約19億ドルであり、Serenityは同社がシリコンフォトニクス産業チェーンにおいてレーザー「ボトルネックサプライヤー」という重要な役割を果たしていると考えている。提携先にはGlobalFoundriesの参照レーザー、NVIDIA NVLinkエコシステムにおけるAyar Labsの共封止光学（CPO）拡張、POETやJabilなどのスーパーコンピューターベンダーが含まれており、粗利率は約60%である。

最近のスウェーデンメディアによるネガティブ報道や15%の株式拡大は、実際にはNasdaq上場のための浮動株調整や買収承認が背景であり、基礎的なファンダメンタルズの悪化ではない。約1億4千万ドルの転換社債は米国機関投資家にとって「微々たるもの」である。彼は、取引所がNasdaq上場の優先推進を正しい戦略だと考えており、現地メディアのノイズを排除できると述べた。

取引所について、現在の時価総額は約100億ドルで、同社は2027年上半期から下半期にかけて月間収入が4億7,100万ドルに達すると予想している。AMDなどのスーパーコンピューターメーカーが長期契約（LTA）について交渉中と報じられており、これまでにATM株式発行プログラムを通じて累計約14億ドルを調達し、豊富なキャッシュリザーブを持っている。

Serenityは現在の状況を昨年のNebius（NBIS）が70ドルから暴落した後、業績が発表されて最終的に250ドル以上に反発した動きに例え、フォトニクス株は一般的に他のテック株よりも変動性が高いとし、今は両社の量産能力拡大データを待つだけだと述べた。