米国株先物前哨｜三大株価指数先物がそろって上昇 SpaceX(SPCX.US)はプレマーケットで5％超続伸

プレマーケット動向

1. 6月16日（火）米国株式市場プレマーケットでは、米国株三大指数先物がそろって上昇。記事執筆時点で、ダウ先物は0.12%上昇、S&P500指数先物は0.09%上昇、ナスダック先物は0.25%上昇している。

2. 記事執筆時点で、ドイツDAX指数は0.44%上昇、イギリスFTSE100指数は0.62%上昇、フランスCAC40指数は0.72%上昇、欧州ストックス50指数は0.77%上昇。

3. 記事執筆時点で、WTI原油は2.95%下落し、1バレルあたり78.37ドル。ブレント原油は2.86%下落し、1バレルあたり80.79ドル。

市場ニュース

米国とイランの合意によりホルムズ海峡再開へ！1ヶ月以内に通航量は戦争前の約50%まで回復の見通し。米国とイランの戦争勃発前、ホルムズ海峡を経由する石油の輸送量は一日約2000万バレルで、世界の石油日間輸送量の約5分の1を占めていた。海運業界機関によると、3ヶ月以上の紛争を経て、約500隻の商船が依然として湾内に留まっており、通航量は今やごくわずかとなっている。米国とイランの合意が成立すれば、ホルムズ海峡という世界エネルギー輸送の要所が再び通航できるようになる可能性がある。貿易データ会社Kplerのアナリストは月曜日、米国とイラン間で成立する合意が順調に実施され、重大な障害がなければ、1ヶ月以内にホルムズ海峡を通過する船舶の流量は戦前レベルの約50%まで回復するとの見通しを示した。Kplerアナリストによれば、ホルムズ海峡を通過する船舶数は一日40隻まで増加する見込みで、米国とイスラエルが2月28日にイランを攻撃する前、この海峡は1日あたり約100隻が通行していたという。

フィッチ：米イラン合意達成なら原油は「1ヶ月以内」に供給過剰へ　第4四半期には原油価格70ドルへの懸念。国際格付け機関フィッチは月曜日、米国とイラン間で模索されている停戦延長とホルムズ海峡再開の合意についてのレポートを発表し、この合意が現在中東紛争による極端な信用リスクを大幅に緩和させる一方で、世界の原油市場に「差し迫った」供給過剰圧力をもたらすと指摘した。フィッチのレポートでは「ホルムズ海峡が完全に再開された場合、地域の石油生産が徐々に正常の水準へ復帰し、海上輸送秩序も常態に戻れば、世界の石油市場は約1ヶ月で再び供給過剰の状態に陥る」との重要な分析がなされている。この結論は下記のポイントに基づく：供給側の急速な回復：イランおよび周辺産油国が生産再開を加速し、地域の原油輸出能力は数週間以内に紛争前水準に接近。非OPEC国家の増産継続：米国、ブラジル、ガイアナなどの非OPEC産油国の生産量は引き続き増加しており、2026年までの非OPEC供給増加見通しも強い。OPECの生産能力の柔軟性：OPEC残存生産能力も十分にあり、もし加盟国がシェア拡大のためさらに生産量を増やせば、供給圧力は一段と強まる。

Anthropic、米国政府とAIモデル輸出制限を解決するため交渉中。Anthropicは、トランプ政権による人工知能の安全性に関する新たな対立の解決を目指している。この対立により、同社は最先端AIモデル2つのグローバルアクセスを停止する事態に至った。事情に詳しい人物によれば、Anthropicの高級エンジニアは月曜日に商務省の当局者と会談し、政府が主張する国家安全保障上の懸念について協議した。どの政府関係者が会談に加わったのかは明らかになっていない。会談後、Anthropicの広報担当者は、両者は迅速に解決策を模索していると述べた。

支出が340億ドルに急増！OpenAI上場準備中も資金消費が継続　AI軍拡競争は「収入急増と赤字拡大」フェーズに。一部メディアは関係筋からの情報として、ChatGPT開発元OpenAIが上場準備と数々の業績データ公表を進める中、同社2025年の総支出が約340億ドルに達する見込みだと報じた。さらに詳細な経営データでは、OpenAIの純損失は約385億ドルに及び、2024年の51億ドルから約8倍に拡大しているという。これら最新の経営データは、世界で最も高い評価額のAI応用企業であるOpenAIの財務持続可能性や本質的な成長見通しについて、投資家に疑問を投げかけているのは間違いない。

NVIDIA（NVDA.US）が主導！米イラン合意で資金調達ウィンドウが開放　米企業が1日で400億ドルの社債を発行。複数の米国企業は月曜日、米国とイランがホルムズ海峡通航再開について基本合意し、市場の楽観ムードが高まったタイミングを利用し、社債で400億ドル超を調達。当時、NVIDIA（NVDA.US）からQnity Electronics（Q.US）など、様々な企業がグローバルなリスクオンを受けて発行に踏み切った。当時は原油価格が急落、株式市場が上昇、短期米国債利回りも低下し、市場は当面の利上げ観測が後退したことを示していた。NVIDIAはその日の投資適格債市場で最大の発行体となる見通しで、Qnityはレバレッジローン投資家向けの大型資金調達も着手。ハイイールド社債価格上昇により、利回りも低下している。

金利は31年ぶりの高水準！日本銀行が25ベーシスポイントの利上げ・債券買入縮小休止、副総裁は中東情勢を見極め次回利上げを示唆。日本銀行は火曜日、7対1の投票で政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、1%とした。これは1995年以来初めての水準となり、昨年12月の0.75%への利上げ以来初の追加引き上げとなる。イラン戦争によるエネルギーショックや円安が続くなか、日銀の政策正常化が明確に加速していることを示している。火曜日の利上げ後、日銀の内田真一副総裁は記者会見で、インフレ見通し、賃金-物価サイクル、円安の影響、今後の政策運営等について詳しく説明し、今後の利上げペースは経済・物価・金融情勢を注視するとともに、中東情勢についても密接に見守ると強調。インフレ圧力に後れを取らないため、債券買入縮小を一時停止し、国内投資家による市場スペース補填を待つ方針も示した。

金長期強気基盤は依然として堅固？WGC最新調査：45%の中央銀行が金を増持予定、購買意欲は過去最高！金価格が大幅な変動を見せる中、世界金協会（WGC）が新たに発表した調査は、世界の中央銀行の金増持意欲が史上最高水準に達し、金価格長期強気相場の堅固な下支えになることを示唆している。WGCとYouGovの共同調査によれば、調査対象の74中央銀行のうち45%が今後1年以内に金準備を増やす計画で、2018年の調査開始以来最高の比率となった。一方、減持意向を示したのは1行のみ。トルコ、ロシア、アゼルバイジャンなどが一部売却を開始したが、今年第1四半期の全体的な購買ペースは加速傾向にある。調査では、新興国・発展途上国の中央銀行が増持の主力であり、53%が1年以内に金準備を増やすとみている。その一方で先進国中央銀行ではこの割合は18%にとどまっている。

個別株ニュース

HBM後の「ストレージスーパートレンド」――NAND！AMD（AMD.US）が果断にMEXTを買収し、フラッシュは「AI推論エコノミクス」を主導。AMDは月曜日、投資家の強い買いの支援を再度受けた。同社が長年AI駆動型データセンターDRAM/NANDストレージ最適化技術に注力してきたMEXTの買収を発表したためだ。月曜日の米国株式市場終了時にAMDの株価は7%近く急騰し547.26ドル、時価総額は約8900億ドル。米国のNANDフラッシュリーダーであるサンディスク（SNDK.US）株価もほぼ7%上昇し、AMDによるMEXT買収で、NANDフラッシュ技術が「ストレージ容量資産」からAI演算力体系の「準メモリ層」へと進化し、ストレージチップ分野でHBMに次ぐ新たなスーパートレンドとなることが市場に一層認識されたことを示している。

AMDとクラウドサービスプラットフォームRackspace Technology（RXT.US）が契約、AMDのAI演算力30MWを展開。RackspaceはAMDと最終契約を結び、AMD製品を基盤とするAI計算インフラ30MWを段階的に導入する。今回の契約は、2026年5月7日に発表された覚書を実施に移したもので、AMDはRackspaceコンプライアンスAIテックスタックの戦略的技術協力パートナーに確定。関連展開は2026年末からRackspaceのグローバルデータセンターで順次行われ、2028年まで継続予定。このニュースを受け、Rackspace株は火曜日のプレマーケットで一時32%近く急騰した。

SpaceX（SPCX.US）、Cursor開発元Anysphereを600億ドルで買収へ。SpaceXは火曜日、人気AIコーディングエージェントCursorの開発元Anysphereを600億ドルで買収し、エンタープライズAI市場への展開を加速すると発表した。SpaceXは2026年第3四半期に本買収取引を完了する見込み。OpenAIやAnthropicと同様、Cursorもここ数年多くの開発者を引き付けたシリコンバレーのスタートアップのひとつだ。こうした企業はAIを活用した自動コード生成を推進し、AIコーディングはAI企業が最も早期に商用化を果たした主要分野のひとつとなっている。今回の取引は、今年2月にSpaceXと合併したxAIのAIプログラミング分野での優位性強化にも役立つ可能性がある。xAIはチャットロボットGrokを開発したが、AIプログラミング分野では競合他社に遅れている。今回の取引によりCursorはAIモデル開発におけるより多くの計算リソースも得ることができる。記事執筆時点で、SpaceXはプレマーケットで5%以上上昇。

Qualcomm（QCOM.US）、Tenstorrent買収交渉中　潜在的価格は80億-100億ドルの範囲。Qualcommは新興企業Tenstorrentの買収を協議中と報じられている。AIチップ領域の拡大が狙い。関係者によれば、双方が協議している価格帯は少なくとも80億～100億ドルの間で、現時点交渉は継続中、価格にも変動の可能性があり、破談となるリスクも残る。この取引が100億ドルの最高評価額で成立すれば、この3年間でグローバルAIチップ領域で最大規模の買収となるとともに、QualcommがAI算力やデータセンター高級ハード分野での転換を加速する戦略の表れとなる。

AIインフラ需要加速　Amazon（AMZN.US）、ミズーリ州に数十億ドル投じデータセンター建設計画。Amazonは月曜日、ミズーリ州モンゴメリー郡に数十億ドルを投じ新たなデータセンターキャンパスを建設し、AIとクラウドコンピューティング拡大の動きを加速させると発表した。本プロジェクトでは専用キャンパスの新設や400人超のフルタイム雇用創出、道路・給水・デジタル通信インフラなど数千件の建設雇用も見込む。Amazonはコミュニティ開発に700万ドル超、うち緊急配備設備に300万ドル、コミュニティスペースに100万ドル、ChangeX経由で現地案件・教育に補助金提供を約束。キャンパスは138メガワットのカーボンフリー電力を使用し、約2.8万世帯分の供給が可能。高効率の「外気冷却」技術を採用し、年間で水資源の消費は7%未満。Arable Labsとの協業では、農民の灌漑効率改善を掲げ、年間約1億ガロンの水節約を目指す。現地当局はプロジェクトによる新税収が数億ドルに及ぶと見込んでおり、これまで土地税収は9000ドル未満だった。

主要経済指標およびイベント予告

東八区翌日04:30：米国6月12日までの当週API原油在庫変動。