米国債がパニック的に売却され、2年債利回りは4.135%へ急騰、イールドカーブが崩壊し、ヘッジファンドは32万枚の先物を猛烈に売却

⑴ 5月の非農業部門では新規雇用が17万2千人（市場予想は8万5千人、前回値は17万9千人に上方修正）、民間部門の雇用は12万人、政府部門は5万2千人、製造業は7千人増となりました。失業率は4.3％で横ばい、平均時給は前月比0.3％増、前年同月比3.4％増、労働時間は34.3時間で維持されています。⑵ 米国債利回りは全面的に急騰し、2年債利回りは8.6ベーシスポイント上昇して4.135％、取引中は一時4.153％に到達、10年債は5.9ベーシスポイント上昇して4.536％、30年債は3.7ベーシスポイント上昇して5.015％、取引中の高値は5.025％となりました。⑶ 利回り曲線は急激に崩壊し、2年と10年債の利回り差は39.93ベーシスポイントに縮小、1日で2.87ベーシスポイント圧縮、2年と30年債の利回り差は87.7ベーシスポイント、5.2ベーシスポイント圧縮、5年と30年債の利回り差は74.7ベーシスポイント、4.3ベーシスポイント圧縮されました。⑷ 金利先物市場では利上げ予想が大幅に上昇し、12月のフェデラルファンド先物の暗示する年末までの利上げ確率は43％となり、木曜日の終値38％を上回りました。OIS契約（6x9）は25ベーシスポイントの利上げを完全に織り込んでおり、SOFR先物も年内利上げを全面的に織り込んでいます。⑸ 取引面では、データ発表後にヘッジファンドが先導して売却し、10年以上の債券先物で12万枚、10年債先物で15万枚、長期債先物で5万枚が一度に売られました。商品取引顧問はシカゴ・マーカンタイル取引所の取引初期に空売り解消を行い、その後迅速に売り手に転換。長期債利回りが5.00％を突破すると、アルゴリズム取引が空売り解消を促し、現物資金が試験的な買いを開始しましたが、売却の流れを覆すには至りませんでした。