華泰証券：Bloom Energyの大型受注はAIの電力不足テーマに呼応、3つの投資主軸に期待

この動きは、米国のデータセンターによる電力需要の大幅増加を再度裏付けるものであり、燃料電池などの移行型電源ソリューションの需要が上昇していることを示しています。注目すべき三つの投資テーマは以下の通りです。1）Bloom Energyの今後の増産関連セクターが恩恵を受ける可能性が高い；2）国内燃料電池サプライヤーは、SOFCの量産化や規模での検証によるコスト削減の恩恵を受ける可能性がある；3）ジルコニウム、スカンジウム、クロムはSOFC製造の主要金属であり、供給制約が強まる可能性があるため、海外の希土類サプライヤーに有利となるでしょう。