AI取引が米国株の反発を牽引、NVIDIAが「10連騰」

資金がAIセクターに再流入し、半導体株が一斉に強気となり、機関投資家は半導体の中期的な見通しを楽観視している。

4月14日火曜日、英伟达はほぼ4%上昇し、10営業日連続で株価が上昇、これは2023年11月14日以来最長の連続上昇記録となり、累計上昇率は18.97%に達した。

同時に、AMDも同日に10営業日連続の上昇を達成、これは2005年5月以来最長の連続上昇期間であり、累計上昇率は30.11%にも上った。

アナリストは、半導体株の一斉上昇は、以前AI取引を覆っていた不透明な感情が和らぎ、投資家の自信が再び集まりつつあることを示すものだと述べている。

（ゴールドマン・サックスAIリーダー株バスケット）

D.A. DavidsonマネージングディレクターのGil Luriaは、市場はAIの発展トレンドに「ますます楽観的」になっており、関連投資が来年まで続く中、資金がデータセンター建設で継続的に恩恵を受ける半導体企業に流入していると述べた。

英伟达の株価はこの数ヶ月膠着状態に陥り、投資家は一時的に生活必需品などの防御的セクターへと資金を移し、より高い成長可能性を持つ他のAI関連銘柄を探していた。

Laffer Tengler証券アナリストのJamie Meyersは、年初にテック関連取引の冷え込みへの懸念から、投資家は一時的に勝ち組銘柄の持分を大量に手放したが、今や「現実に戻っている」と指摘した。Meyers曰く：

（AI関連株の）成長はまさにそこにある。

彼はまた、英伟达が最近顕著なカタリストに欠けている理由は、同社の製品ロードマップが「市場にしっかり知らされており、驚きがほとんどない」ためだと指摘した。

しかし、Jamie Meyersは、企業が頻繁にアップデートとイテレーションを繰り返していること自体が「驚異的な成長モメンタムの証左」だと考えている。

Zacks Investment ResearchのAndrew Roccoは、中期的な視点から見ると、英伟达、AMD、IntelはともにAIインフラの継続的拡大から恩恵を受けると指摘した。

さらに彼は、エージェントAIと物理AIの台頭が半導体メーカーの収益拡大をさらに促進するとも補足した。なぜならば、これらのアプリケーションは膨大な計算力に依存するためである。